Una de las causas más comunes que originan una reducción de capital en una sociedad, es cuando uno o varios de sus socios deciden separarse, por lo que deben recibir su aportación al capital, la proporción de las utilidades acumuladas al capital y, en su caso, reconocer el efecto de las pérdidas acumuladas que les correspondan. En el siguiente cuadro se observan otros supuestos que dan lugar dicha reducción:
| Reembolso de aportaciones | La reducción del capital se realiza con las acciones seleccionadas por sorteo ante notario o corredor titulado para nulificarse (arts. 9, 135 y 206, LGSM) En el caso de las sociedades de capital variable, la disminución del capital por retiro total o parcial de las aportaciones puede efectuarse sin dicha formalidad (art. 213, LGSM) |
| Reducción mediante disminución del valor nominal de las acciones | Se disminuirá el capital social. El número de acciones sigue siendo el mismo, pero con un menor valor nominal |
| Absorción de pérdidas | Si la empresa cuenta con pérdidas, puede reducir su capital para absorber dichas pérdidas. Esta alternativa suele tomarse debido a que no se puede efectuar la distribución de dividendos hasta en tanto se hayan absorbido las pérdidas con que cuente una empresa (art. 19, LGSM) |
| Liberación a los socios de exhibiciones no realizadas | Se puede liberar a los socios de las exhibiciones aún no realizadas |
Es importante recordar cómo se integra el capital contable de una sociedad para comprender qué se disminuye al decretarse una reducción de capital.
| Capital contribuido | Capital social | Representa las aportaciones en bienes o efectivo de los socios amparadas por los títulos correspondientes, más su actualización |
| Aportaciones para futuros aumentos de capital | Anticipos de socios o accionistas para futuros aumentos de capital social a la entidad, siempre que exista resolución en asamblea de que dichos anticipos se aplicaron a los referidos aumentos. De lo contrario, se contabilizarán como un pasivo | |
| Prima en venta de acciones | Diferencia en exceso entre el pago de las acciones suscritas y su valor nominal o teórico (importe del capital social pagado entre el número de acciones en circulación) más su actualización | |
| Donaciones | Donativos que perciba la sociedad, valuados a valor de mercado más su actualización | |
| Capital ganado (déficit) | Utilidades retenidas, incluyendo las aplicadas a reservas de capital | Utilidades obtenidas en el ejercicio o en años anteriores cuya distribución no se ha decretado. Los dividendos decretados y pendientes de pago forman parte del pasivo (párrafo 21 del boletín C-11) |
| Pérdidas acumuladas | Ampara la pérdida del ejercicio y las acumuladas de periodos anteriores | |
| Exceso o insuficiencia en la actualización del capital contable | Marca los efectos por tenencia de activos no monetarios. Parte de la aplicación la NIF B-10 “Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera” |
Al constituirse una sociedad, el capital contable únicamente se integra de las aportaciones de los accionistas (en efectivo o bienes) las cuales se registran en la cuenta de capital social, y por consiguiente cualquier diferencia positiva que posteriormente se obtenga sería una “utilidad” a favor de los accionistas.
La NIF C-11, establece las siguientes reglas para los movimientos del capital contable:
| Movimiento | Efecto |
| Reducción del capital amortizando acciones por importes superiores a su valor nominal o teórico, expresados a pesos de poder adquisitivo a la fecha de la amortización | El exceso se considera como una disminución del capital ganado. Si este no fuera suficiente, la diferencia disminuirá el capital contribuido (párrafo 14) |
| Amortización de acciones contra utilidades retenidas | La amortización es considerada como una reducción al capital ganado (párrafo 15) |
| Parte del capital ganado se utiliza para aumentar el importe del capital social mediante la distribución de un dividendo en acciones | El movimiento implica una disminución del capital ganado y un incremento del capital suscrito y pagado (párrafo 16) |
| El importe del capital contribuido actualizado, será la base para calificar contablemente las distribuciones que constituyan reembolsos de capital | Cualquier distribución con cargo al capital contable, que origine su disminución por debajo del capital contribuido, se estima contablemente como reembolso de capital (párrafo 18) |
| Los accionistas reembolsan pérdidas a la entidad | Los importes correspondientes se considerarán como una reducción de las pérdidas acumuladas (párrafo 20) |
| Los accionistas no exhiben totalmente el importe de las acciones suscritas | La diferencia entre el importe entregado y el pendiente de pago se reputa capital suscrito no pagado, restando el renglón de capital social. No se presenta como un pasivo (párrafos 23 y 24) |
Asimismo, tienen que atenderse los requisitos previstos en la LGSM para una reducción de capital, como por ejemplo:
- debe registrarse en el libro de variaciones de capital
- para la separación de un socio, la sociedad le puede retener la parte del capital y utilidades que le correspondan hasta concluir las operaciones pendientes al momento de la separación, excepto en el caso de las sociedades de capital variable (art. 15, LGSM)
- tratándose de sociedades de capital variable, en el acta constitutiva deben establecerse las condiciones para la reducción (art. 216, LGMS)
- el acuerdo sobre distribución parcial del haber social se debe publicar en el sistema electrónico de la SE y los acreedores tendrán el derecho de oposición (art. 243, LGSM)
- de existir pérdidas del capital social, este debe ser reintegrado o reducido antes de efectuar la repartición o asignación de utilidades, situación que se establece en los artículos 18 y 19 de la LGSM
- el acta de asamblea en la cual se aprueban los estados financieros para la reducción de capital, debe estar debidamente protocolizada ante fedatario público
Aspectos fiscales
Una reducción de capital puede causar el pago del ISR si conforme al artículo 78 de la LISR se determina que existe una distribución de utilidades.
El procedimiento para conocer si existe utilidad distribuida, es aplicable para: el reembolso, la amortización y reducción de capital (independientemente de que haya o no cancelación de acciones), a las asociaciones en participación cuando estas efectúen reembolsos o reducciones de capital en favor de sus integrantes y en el caso de las partes sociales (arts. 7, segundo párrafo y 78, último y penúltimo párrafos, LISR).
CUCA
El saldo que se tenga en la cuenta de capital de aportación actualizada (CUCA) al momento de la reducción juega un importante papel en la determinación de la base gravada para el ISR, ya que si el reembolso no excede de su saldo, no hay pago de impuesto.
El saldo de la CUCA se incrementa y disminuye de la siguiente forma:
| Al saldo de la CUCA se le | |
| Adicionan | Disminuyen |
| Aportaciones de capital | Reducciones de capital que se efectúen |
| Primas netas por suscripción de acciones efectuadas por los socios o accionistas | |
| Utilidad distribuida conforme a la fracción II del artículo 78 de la LISR (después de haberle disminuido la de la fracción I) | |
No se considera como capital de aportación el correspondiente a:
- la reinversión, capitalización de utilidades o cualquier otro concepto que conforme el capital contable
- el proveniente de reinversiones de dividendos o utilidades en aumento de capital de las personas que los distribuyan realizadas dentro de los 30 días siguientes a su distribución
Así, la LISR considera que las aportaciones y las primas por suscripción de acciones (y su actualización) conforman el capital aportado por los accionistas, y en consecuencia, en la reducción de capital cualquier importe no proveniente de estas será una “utilidad” que se distribuye al accionista. Contablemente solo las aportaciones de los accionistas conforman el capital aportado.
Cabe recordar que el saldo de la CUCA que se tenga al día del cierre de cada ejercicio, se actualizará por el periodo comprendido desde el mes en el que se efectuó la última actualización y hasta el mes de cierre del ejercicio de que se trate. Cuando se efectúen aportaciones o reducciones de capital, con posterioridad a dicha actualización, el saldo de la cuenta que se tenga a esa fecha se actualizará por el periodo comprendido desde el mes en el que se efectuó la última actualización y hasta el mes en el que se pague la aportación o el reembolso, según corresponda.
Si hay una reducción de capital y posteriormente se vuelve a decretar otra, para no pagar nuevamente ISR sobre la utilidad distribuida en la primera reducción (determinada conforme a la fracción II, del artículo 78 de la LISR), se establece que esta utilidad se considera como aportación de capital para efectos de la CUCA.
Por ejemplo:
Una empresa se constituye en el 2016, por dos socios, quienes aportan cada uno $100,000.00, emitiéndose 200,000 acciones con un valor nominal de $1.00.
| Concepto | Subtotal | Debe | Haber |
| Capital contable | $200,000.00 | ||
| Caja | $200,000.00 |
El saldo de la CUCA inicia con la aportación de los $200,000.00
En 2017 la utilidad fiscal del ejercicio fue de $80,000.00. Así, la UFIN del ejercicio se conforma de la siguiente forma:
ISR del ejercicio
| Concepto | Importe | |
| Ingresos acumulables | $80,000.00 | |
| Menos: | Deducciones autorizadas | 0.00 |
| Igual: | Utilidad fiscal | 80,000.00 |
| Menos: | Pérdidas por amortizar | 0.00 |
| Igual: | Resultado fiscal | 80,000.00 |
| Por: | Tasa | 30 % |
| Igual: | ISR del ejercicio | $24,000.00 |
UFIN
| Concepto | Importe | |
| Resultado fiscal | $80,000.00 | |
| Menos: | ISR del ejercicio | 24,000.00 |
| Igual: | UFIN | $56,000.00 |
CUFIN a julio 2017
| Concepto | Importe | |
| Saldo inicial de la CUFIN | $0.00 | |
| Más: | UFIN 2016 | 56,000.00 |
| Igual: | CUFIN a julio 2017 | $56,000.00 |
Para efectos prácticos, no se considerará el efecto de la actualización fiscal ni contable. Esto es así, pues el objetivo de este ejemplo en particular es revisar el impacto que la utilidad determinada conforme a la fracción II del artículo 78 de la LISR, tiene en reducciones posteriores.
Si en el mismo mes se acuerda hacer un reembolso por $20,000.00 a cada socio, con el fin de disminuir el valor nominal de las acciones, se obtiene el siguiente resultado:
Reembolso por acción
| Concepto | Importe | |
| Reembolso | $40,000.00 | |
| Entre: | Número de acciones | 200,000 |
| Igual: | Reembolso por acción | $0.20 |
La CUCA por acción se obtiene al dividir el saldo de dicha cuenta a la fecha en que se pague el reembolso, sin considerar este, entre el total de acciones de la misma persona existentes a la misma fecha, incluyendo las correspondientes a la reinversión o a la capitalización de utilidades, o de cualquier otro concepto que integre el capital contable de la misma.
CUCA por acción
| Concepto | Importe | |
| CUCA | $200,000.00 | |
| Entre: | Número de acciones | 200,000 |
| Igual: | CUCA por acción | $1.00 |
Acciones a reembolsar
| Concepto | Importe | |
| Reembolso por acción | $0.20 | |
| Menos: | CUCA por acción | 1.00 |
| Igual: | Excedente | 0.00 |
| Por: | Acciones | 100,000 |
| Igual: | Utilidad distribuida conforme a la fracción I del artículo 78 de la LISR | $0.00 |
Como la CUCA por acción es mayor al reembolso por acción, el importe a disminuir de la CUCA es el siguiente (arts. 78, fracc. I, quinto párrafo, LISR y 118, RLISR).
CUCA a disminuir acorde a la fracción I
| Concepto | Importe | |
| Reembolso por acción | $0.20 | |
| Por: | Número de acciones | 200,000 |
| Igual: | CUCA a disminuir por utilidad distribuida acorde a la fracción I del artículo 78 de la LISR | $40,000.00 |
Monto máximo a considerar como utilidad
| Concepto | Importe | |
| Capital contable | $200,000.00 | |
| Menos: | CUCA | 200,000.00 |
| Igual: | Monto máximo a considerar utilidad distribuida con base en la fracción II del artículo 78 de la LISR | $0.00 |
Utilidad distribuida de la fracción II
| Concepto | Importe | |
| Monto máximo a considerar como utilidad (sin exceder del valor del reembolso) | $0.00 | |
| Menos: | Utilidad distribuida conforme a la fracción I del artículo 78 de la LISR | 0.00 |
| Igual: | Utilidad distribuida de la fracción II del artículo 78 de la LISR, que se considera como aportación de capital para reducciones de capital subsecuentes | $0.00 |
Utilidad gravable de la fracción II
| Concepto | Importe | |
| Utilidad distribuida conforme a la fracción II del artículo 78 de la LISR | $0.00 | |
| Menos: | CUFIN (sin exceder del valor de la utilidad) | 40,000.00 |
| Igual: | Utilidad gravable en relación con la fracción II del artículo 78 de la LISR | $0.00 |
Saldo de la CUCA después del reembolso
| Concepto | Importe | |
| CUCA | $200,000.00 | |
| Menos: | CUCA a disminuir por utilidad distribuida conforme a la fracción I del artículo 78 de la LISR | 40,000.00 |
| Más: | Utilidad distribuida con fundamento en la fracción II del artículo 78 de la LISR | 0.00 |
| Igual: | Saldo de la CUCA después del reembolso | $160,000.00 |
Caso práctico
La empresa “Aceros del Norte S.A. de C.V.” se creó el 10 de abril de 2015 con cinco accionistas conforme a lo siguiente:
| Accionista | Capital | Valor nominal de las acciones | Número de acciones emitidas |
| Héctor Gómez López | $435,000.00 | 100 | 4,350 |
| Jesús Castillo Torres | 558,000.00 | 100 | 5,580 |
| Saúl Vega Chávez | 675,000.00 | 100 | 6,750 |
| Karla García Moreno | 735,000.00 | 100 | 7,350 |
| Lina Miranda Rosas | 975,000.00 | 100 | 9,750 |
| Total | $3,378,000.00 | 33,780 |
CUCA a abril 2015
| Concepto | Importe | |
| Aportación inicial de capital social | $3,378,000.00 | |
| Igual: | CUCA a abril 2015 | $3,378,000.00 |
El resultado fiscal del 2015 fue:
ISR del ejercicio 2015
| Concepto | Importe | |
| Ingresos acumulables | $55,368,162.00 | |
| Menos: | Deducciones autorizadas | 28,964,682.00 |
| Igual: | Utilidad fiscal | 26,403,480.00 |
| Menos: | Pérdidas por amortizar | 0.00 |
| Igual: | Resultado fiscal | 26,403,480.00 |
| Por: | Tasa | 30 % |
| Igual: | ISR del ejercicio 2015 | $7,921,044.00 |
Con ello el saldo de la CUFIN se integra así:
UFIN del ejercicio
| Concepto | Importe | |
| Resultado fiscal | $26,403,480.00 | |
| Menos: | ISR del ejercicio 2015 | 7,921,044.00 |
| Menos: | Partidas no deducibles del artículo 28 de la LISR | 25,395.00 |
| Menos: | Importe deducible por acreditamiento del ISR pagado en el extranjero | 0.00 |
| Igual: | UFIN del ejercicio | $18,457,041.00 |
CUFIN a diciembre 2015
| Concepto | Importe | |
| Saldo de la CUFIN | $0.00 | |
| Más: | UFIN del ejercicio | 18,457,041.00 |
| Igual: | CUFIN a diciembre 2015 | $18,457,041.00 |
El saldo de la CUCA se actualiza al cierre del ejercicio.
Factor de actualización
| Concepto | Importe | |
| INPC del periodo (diciembre 2015) | 118.532 | |
| Entre: | INPC del mes en que se actualizó por última vez (abril 2015) | 116.345 |
| Igual: | Factor de actualización | 1.0187 |
CUCA a diciembre 2015
| Concepto | Importe | |
| CUCA a abril 2015 | $3,378,000.00 | |
| Por: | Factor de actualización | 1.0187 |
| Igual: | CUCA a diciembre 2015 | $3,441,168.60 |
Para determinar el capital contable al cierre del ejercicio debe considerarse que en términos del artículo 20 de la LGSM, se constituirá el fondo de reserva a partir de las utilidades netas de la sociedad, debiendo ser separadas de forma anual en un mínimo de 5 %, hasta que conformen la quinta parte del capital social.
| Concepto | Subtotal | Total |
| Capital contable | $21,885,831.00 | |
| Capital social | $3,378,000.00 | |
| Utilidad del ejercicio (disminuidas del monto que se tomó para conformar la reserva legal) | $17,832,231.00 | |
| Reserva legal | $675,600.00 |
En mayo de 2016, se incorporan dos nuevos accionistas a la empresa para lo cual pagaron una prima por suscripción de acciones de $90,000.00, cada uno, quedando el cuadro accionario de la siguiente forma:
| Accionista | Capital | Valor nominal de las acciones | Número de acciones emitidas |
| Héctor Gómez López | $435,000.00 | 100 | 4,350 |
| Jesús Castillo Torres | 558,000.00 | 100 | 5,580 |
| Saúl Vega Chávez | 675,000.00 | 100 | 6,750 |
| Karla García Moreno | 735,000.00 | 100 | 7,350 |
| Lina Miranda Rosas | 975,000.00 | 100 | 9,750 |
| Laura Reyes Anda | 1,368,000.00 | 100 | 13,680 |
| Armando Morales Báez | 1,368,000.00 | 100 | 13,680 |
| Total | $6,114,000.00 | 61,140 |
Debido a este movimiento en el capital social, debe actualizarse el saldo de la CUCA.
CUCA a mayo 2016
| Concepto | Importe | |
| CUCA a diciembre 2015 | $3,441,168.60 | |
| Por: | Factor de actualización | 1.0164 |
| Igual: | CUCA actualizada | 3,497,603.77 |
| Más: | Aportaciones de capital | 2,736,000.00 |
| Más: | Prima pagada por suscripción de acciones | 180,000.00 |
| Igual: | CUCA a mayo 2016 | $6,413,603.77 |
Factor de actualización
| Concepto | Importe | |
| INPC del periodo (mayo 2016) (1) | 120.4794 | |
| Entre: | INPC del mes en que se actualizó por última vez (diciembre 2015) | 118.532 |
| Igual: | Factor de actualización | 1.0164 |
Nota: (1) Dato estimado
El resultado fiscal para 2016 es:
ISR del ejercicio 2016
| Concepto | Importe | |
| Ingresos acumulables | $79,646,130.00 | |
| Menos: | Deducciones autorizadas | 40,962,078.00 |
| Igual: | Utilidad fiscal | 38,684,052.00 |
| Menos: | Pérdidas por amortizar | 0.00 |
| Igual: | Resultado fiscal | 38,684,052.00 |
| Por: | Tasa | 30 % |
| Igual: | ISR del ejercicio 2016 | $11,605,215.60 |
La CUFIN a diciembre de este ejercicio será la siguiente.
UFIN del ejercicio
| Concepto | Importe | |
| Resultado fiscal | $38,684,052.00 | |
| Menos: | ISR del ejercicio 2016 | 11,605,215.60 |
| Menos: | Partidas no deducibles del artículo 28 de la LISR | 37,095.00 |
| Menos: | Importe deducible por acreditamiento del ISR pagado en el extranjero | 0.00 |
| Igual: | UFIN del ejercicio | $27,041,741.40 |
CUFIN a diciembre 2016
| Concepto | Importe | |
| CUFIN a diciembre 2015 | $18,457,041.00 | |
| Por: | Factor de actualización | 1.0403 |
| Igual: | CUFIN actualizada | 19,200,859.75 |
| Más: | UFIN del ejercicio | 27,041,741.40 |
| Igual: | CUFIN a diciembre 2016 | $46,242,601.15 |
Factor de actualización
| Concepto | Importe | |
| INPC del periodo (diciembre 2016) (1) | 123.316 | |
| Entre: | INPC del mes en que se actualizó por última vez (diciembre 2015) | 118.532 |
| Igual: | Factor de actualización | 1.0403 |
Nota: (1) Dato estimado
El saldo de la CUCA al cierre del año es:
CUCA a diciembre 2016
| Concepto | Importe | |
| CUCA a mayo 2016 | $6,413,603.77 | |
| Por: | Factor de actualización | 1.0235 |
| Igual: | CUCA a diciembre 2016 | $6,564,323.46 |
Factor de actualización
| Concepto | Importe | |
| INPC del periodo (diciembre 2016) (1) | 123.316 | |
| Entre: | INPC del mes en que se actualizó por última vez (mayo 2016) (1) | 120.4794 |
| Igual: | Factor de actualización | 1.0235 |
Nota: (1) Dato estimado
De las utilidades del ejercicio se descuentan $547,200.00 para conformar la reserva legal. Por lo que el capital contable queda de la siguiente forma:
| Concepto | Subtotal | Total |
| Capital contable | $51,917,762.40 | |
| Capital social | $6,114,000.00 | |
| Prima por suscripción de acciones | 180,000.00 | |
| Utilidad del ejercicio | 26,568,731.40 | |
| Utilidades anteriores | 17,832,231.00 | |
| Reserva legal | $1,222,800.00 |
En 2017 no se registraron movimientos en el capital contable por lo que solamente se determina el ISR del ejercicio y los saldos de la CUFIN y CUCA a diciembre.
ISR del ejercicio 2017
| Concepto | Importe | |
| Ingresos acumulables | $64,964,691.00 | |
| Menos: | Deducciones autorizadas | 49,646,961.00 |
| Igual: | Utilidad fiscal | 15,317,730.00 |
| Menos: | Pérdidas por amortizar | 0.00 |
| Igual: | Resultado fiscal | 15,317,730.00 |
| Por: | Tasa | 30 % |
| Igual: | ISR del ejercicio 2017 | $4,595,319.00 |
UFIN del ejercicio
| Concepto | Importe | |
| Resultado fiscal | $15,317,730.00 | |
| Menos: | ISR del ejercicio 2017 | 4,595,319.00 |
| Menos: | Partidas no deducibles del artículo 28 de la LISR | 49,626.00 |
| Menos: | Importe deducible por acreditamiento del ISR pagado en el extranjero | 0.00 |
| Igual: | UFIN del ejercicio | $10,672,785.00 |
CUFIN a diciembre 2017
| Concepto | Importe | |
| CUFIN a diciembre 2016 | $46,242,601.15 | |
| Por: | Factor de actualización | 1.0406 |
| Igual: | CUFIN actualizada | 48,120,050.76 |
| Más: | UFIN del ejercicio | 10,672,785.00 |
| Igual: | CUFIN a diciembre 2017 | $58,792,835.76 |
Factor de actualización
| Concepto | Importe | |
| INPC del periodo (diciembre 2017) (1) | 128.3348 | |
| Entre: | INPC del mes en que se actualizó por última vez (diciembre 2016) (1) | 123.3160 |
| Igual: | Factor de actualización (2) | 1.0406 |
Nota: (1) Dato estimado
(2) Este factor también sirve para actualizar el saldo de la CUCA
CUCA a diciembre 2017
| Concepto | Importe | |
| CUCA a diciembre 2016 | $6,564,323.46 | |
| Por: | Factor de actualización | 1.0406 |
| Igual: | CUCA a diciembre 2017 | $6,830,834.99 |
El capital contable queda conformado de la siguiente manera:
| Concepto | Subtotal | Total |
| Capital contable | $62,689,799.40 | |
| Capital social | $6,114,000.00 | |
| Prima por suscripción de acciones | 180,000.00 | |
| Utilidad del ejercicio | 10,772,037.00 | |
| Utilidades anteriores | 44,400,962.40 | |
| Reserva legal | $1,222,800.00 |
En febrero de 2018 los accionistas Héctor Gómez López, Jesús Castillo Torres, Saúl Vega Chávez y Karla García Moreno se separan de la sociedad, por lo que se acuerda en la asamblea de accionistas que se les pagará un reembolso por sus acciones de $1,373.76.
Debido a ello, se calcula si la reducción del capital por la cancelación de las acciones causa ISR conforme a lo siguiente.
Fracción I del artículo 78, LISR
Como primer punto se obtiene la CUCA por acción, actualizándolo a la fecha del reembolso.
CUCA a febrero 2018
| Concepto | Importe | |
| CUCA a diciembre 2017 | $6,830,834.99 | |
| Por: | Factor de actualización | 1.0066 |
| Igual: | CUCA a febrero 2018 | $6,875,918.50 |
Factor de actualización
| Concepto | Importe | |
| INPC del periodo (febrero 2018) (1) | 129.1910 | |
| Entre: | INPC del mes en que se actualizó por última vez (diciembre 2017) (1) | 128.3348 |
| Igual: | Factor de actualización | 1.0066 |
Nota: (1) Dato estimado
CUCA por acción
| Concepto | Importe | |
| CUCA a febrero 2018 | $6,875,918.50 | |
| Entre: | Número total de acciones a la fecha del reembolso | 61,140 |
| Igual: | CUCA por acción | $112.46 |
Utilidad distribuida conforme a la fracción I del artículo 78 de la LISR
| Concepto | Héctor Gómez López | Jesús Castillo Torres | Saúl Vega Chávez | Karla García Moreno | Total | |
| Reembolso por acción | $1,373.76 | $1,373.76 | $1,373.76 | $1,373.76 | ||
| Menos: | CUCA por acción | 112.46 | 112.46 | 112.46 | 112.46 | |
| Igual: | Excedente | 1,261.30 | 1,261.30 | 1,261.30 | 1,261.30 | |
| Por: | Acciones a reembolsar | 4,350 | 5,580 | 6,750 | 7,350 | 24,030 |
| Igual: | Utilidad distribuida conforme a la fracción I del artículo 78 de la LISR | $5,486,646.88 | $7,038,043.59 | $8,513,762.40 | $9,270,541.28 | $30,308,994.15 |
Esta utilidad puede tomarse de la CUFIN.
CUFIN a febrero 2018
| Concepto | Importe | |
| CUFIN a diciembre 2017 | $58,792,835.76 | |
| Por: | Factor de actualización | 1.0066 |
| Igual: | CUFIN a febrero 2018 | $59,180,868.48 |
Factor de actualización
| Concepto | Importe | |
| INPC del periodo (febrero 2018) (1) | 129.1910 | |
| Entre: | INPC del mes en que se actualizó por última vez (diciembre 2017) (1) | 128.3348 |
| Igual: | Factor de actualización | 1.0066 |
Nota: (1) Dato estimado
CUFIN por acción
| Concepto | Importe | |
| CUFIN a febrero 2018 | $59,180,868.48 | |
| Entre: | Número total de acciones a la fecha del reembolso | 61,140 |
| Igual: | CUFIN por acción | $967.96 |
CUFIN correspondiente a las acciones a reembolsar
| Concepto | Héctor Gómez López | Jesús Castillo Torres | Saúl Vega Chávez | Karla García Moreno | Total | |
| CUFIN por acción | $967.96 | $967.96 | $967.96 | $967.96 | ||
| Por: | Acciones a reembolsar | 4,350 | 5,580 | 6,750 | 7,350 | 24,030 |
| Igual: | CUFIN correspondiente a las acciones a reembolsar | $4,210,626.00 | $5,401,216.80 | $6,533,730.00 | $7,114,506.00 | $23,260,078.80 |
Utilidad distribuida gravada conforme a la fracción I del artículo 78 de la LISR
| Concepto | Héctor Gómez López | Jesús Castillo Torres | Saúl Vega Chávez | Karla García Moreno | Total | |
| Utilidad distribuida acorde a la fracción I del artículo 78 de la LISR | $5,486,646.88 | $7,038,043.59 | $8,513,762.40 | $9,270,541.28 | $30,308,994.15 | |
| Menos: | CUFIN correspondiente a las acciones a reembolsar | 4,210,626.00 | 5,401,216.80 | 6,533,730.00 | 7,114,506.00 | $23,260,078.80 |
| Igual: | Utilidad distribuida gravada con base en la fracción I del artículo 78 de la LISR | $1,276,020.88 | $1,636,826.79 | $1,980,032.40 | $2,156,035.28 |
El saldo de la CUFIN se disminuye con la utilidad calculada en términos de la fracción I del artículo 78 de la LISR.
CUFIN a febrero 2018 después de disminuirle la utilidad de la fracción I
| Concepto | Importe | |
| CUFIN a febrero 2018 | $59,180,868.48 | |
| Menos: | CUFIN aplicada contra la utilidad de la fracción I | 23,260,078.80 |
| Igual: | CUFIN a febrero 2018 después de disminuirle la utilidad de la fracción I | $35,920,789.68 |
Fracción II del artículo 78, LISR
Para determinar la utilidad distribuida conforme a esta fracción, el capital contable debe actualizarse conforme a las NIF, cuando la persona moral utilice dichas normas para integrar su utilidad; en el caso contrario, el capital contable deberá actualizarse con base en las reglas de carácter general que para el efecto expida el SAT, las cuales no han sido publicadas a la fecha de cierre de esta edición.
En este ejemplo considérese que la empresa actualizó sus estados financieros con las NIF, obteniendo un capital contable actualizado de $23,331,053.68.
Monto máximo a considerar como utilidad distribuida por reducción de capital
| Concepto | Importe | |
| Capital contable actualizado conforme a las NIF | $69,993,161.03 | |
| Menos: | CUCA a febrero 2018 | 6,875,918.50 |
| Igual: | Monto máximo a considerar como utilidad distribuida por reducción de capital | 63,117,242.53 |
El monto del reembolso no excede del monto determinado, por lo cual el total del reembolso se considera como utilidad distribuida conforme a la fracción II del artículo 78 de la LISR, a la que se le disminuye la utilidad distribuida en términos de la fracción I.
Utilidad gravable de la fracción II del artículo 78, que no proviene de CUFIN
| Concepto | Importe | |
| Reembolso por acción | $1,373.76 | |
| Por: | Número total de acciones a reembolsar | 24,030.00 |
| Igual: | Reembolso | 33,011,452.80 |
| Menos: | Utilidad distribuida gravable del segundo párrafo, fracción I del artículo 78 de la LISR | 30,308,994.15 |
| Igual: | Utilidad distribuida gravable de la fracción II del artículo 78 de la LISR | 2,702,458.65 |
| Menos: | CUFIN a mayo 2017 después de disminuirle la utilidad de la fracción I | 2,702,458.65 |
| Igual: | Utilidad gravable de la fracción II del artículo 78 de la LISR que no proviene de CUFIN | $0.00 |
Con la CUFIN se alcanza a cubrir la utilidad de la fracción II del artículo 78. El saldo después de esta aplicación es el siguiente:
CUFIN a febrero 2018 después de disminuirle la utilidad de la fracción II
| Concepto | Importe | |
| CUFIN a febrero 2018 después de disminuirle la utilidad de la fracción I | $35,920,789.68 | |
| Menos: | CUFIN aplicada contra la utilidad de la fracción II | 2,702,458.65 |
| Igual: | CUFIN a febrero 2018 después de disminuirle la utilidad de la fracción II | $33,218,331.03 |
ISR para la empresa
La persona moral solo pagará el impuesto por la utilidad distribuida gravada conforme a la fracción I, del artículo 78 de la LISR, para lo cual, debe considerar como base gravable a demás de dicha utilidad, el ISR que le corresponde, el cual se obtiene a continuación:
ISR correspondiente a la utilidad
| Concepto | Importe | |
| Total de la utilidad distribuida gravada acorde a la fracción I del artículo 78 de la LISR | $7,048,915.35 | |
| Por: | Factor | 1.4286 |
| Igual: | Utilidad con ISR | 10,070,080.47 |
| Por: | Tasa del ISR | 30 % |
| Igual: | ISR relativo a la utilidad | $3,021,024.14 |
ISR a cargo por reducción de capital
| Concepto | Importe | |
| Total de la utilidad distribuida gravada conforme a la fracción I del artículo 78 de la LISR | $7,048,915.35 | |
| Más: | ISR de acorde a la utilidad | 3,021,024.14 |
| Igual: | Utilidad distribuida gravada conforme a la fracción I del artículo 78 de la LISR | 10,069,939.49 |
| Por: | Tasa del ISR | 30 % |
| Igual: | ISR a cargo por reducción de capital | $3,020,981.85 |
La empresa podrá acreditar contra el ISR del mismo ejercicio en el que se pague (para este ejemplo de 2018), o contra el ISR de los pagos provisionales de los dos ejercicios siguientes (art. 10, fracc. I, LISR).
Cabe recordar que el acreditamiento se realiza antes de aplicar los pagos provisionales del ISR, y si estos son superiores al remanente a cargo después de este, se obtendrá un saldo a favor (Criterio SAT, “10/ISR/N ISR por dividendos o utilidades. Orden en el que se efectuará su acreditamiento”)
ISR a cargo (favor) del ejercicio
| Concepto | Importe | |
| Ingresos acumulables | $70,709,562.00 | |
| Menos: | Deducciones autorizadas | 55,957,383.00 |
| Igual: | Utilidad fiscal | 14,752,179.00 |
| Menos: | Pérdidas por amortizar | 0.00 |
| Igual: | Resultado fiscal | 14,752,179.00 |
| Por: | Tasa | 30% |
| Igual: | ISR del ejercicio 2018 | 4,425,653.70 |
| Menos: | ISR a cargo por reducción de capital acreditable | 3,020,981.85 |
| Igual: | ISR a cargo | 1,404,671.85 |
| Menos: | Pagos provisionales | 4,056,849.00 |
| Igual: | ISR a cargo (favor) del ejercicio | ($2,652,177.15) |
Al acreditar el ISR pagado por la distribución de estas utilidades, deberá disminuirse de la UFIN que se obtenga en el ejercicio de su aplicación como se muestra enseguida:
UFIN del ejercicio
| Concepto | Importe | |
| Resultado fiscal | $14,752,179.00 | |
| Menos: | ISR del ejercicio 2017 | 4,425,653.70 |
| Menos: | Partidas no deducibles del artículo 28 de la LISR | 43,707.00 |
| Menos: | Importe deducible por acreditamiento del ISR pagado en el extranjero | 0.00 |
| Igual: | UFIN del ejercicio | $10,282,818.30 |
Monto a disminuir de la UFIN del ejercicio
| Concepto | Importe | |
| ISR a cargo por reducción de capital acreditable | $3,020,981.85 | |
| Entre: | Factor | 0.4286 |
| Igual: | Monto a disminuir de la UFIN del ejercicio | $7,048,487.75 |
UFIN neta del ejercicio
| Concepto | Importe | |
| UFIN del ejercicio | $10,282,818.30 | |
| Menos: | Monto a disminuir de la UFIN del ejercicio | 7,048,487.75 |
| Igual: | UFIN neta del ejercicio | $3,234,330.55 |
Así, la CUFIN al cierre del ejercicio en el que se realiza el reembolso y se acredita el ISR es:
CUFIN a diciembre 2018
| Concepto | Importe | |
| CUFIN a febrero 2018 después de disminuirle la utilidad de la fracción II | $33,218,331.03 | |
| Por: | Factor de actualización | 1.0338 |
| Igual: | CUFIN actualizada | 34,341,110.62 |
| Más: | UFIN neta del ejercicio | 3,234,330.55 |
| Igual: | CUFIN a diciembre 2018 | $37,575,441.17 |
Factor de actualización
| Concepto | Importe | |
| INPC del periodo (diciembre 2018) (1) | 133.5581 | |
| Entre: | INPC del mes en que se actualizó por última vez (febrero 2018) (1) | 129.1910 |
| Igual: | Factor de actualización | 1.0338 |
Nota: (1) Dato estimado
Efecto para el accionista
Toda vez que el artículo 78 de la LISR establece que los resultados obtenidos al aplicar sus fracciones I y II son una utilidad distribuida, los accionistas consideran esta como tal y (art. 140, LISR):
- la acumularán a sus demás ingresos adicionada del ISR que les correspondió, pudiendo acreditar este último
- la empresa retendrá un 10 % sobre el monto de la utilidad distribuida, impuesto que tiene un carácter de pago definitivo
La retención sobre la utilidad de la fracción I es:
ISR a retener sobre la utilidad distribuida de la fracción I del artículo 78 de la LISR
| Concepto | Héctor Gómez López | Jesús Castillo Torres | Saúl Vega Chávez | Karla García Moreno | |
| Utilidad distribuida conforme a la fracción I del artículo 78 de la LISR | $6,762,667.76 | $8,674,870.38 | $10,493,794.80 | $11,426,576.56 | |
| Por: | Tasa de retención | 10 % | 10 % | 10 % | 10 % |
| Igual: | ISR a retener sobre la utilidad distribuida de la fracción I del artículo 78 de la LISR | $676,266.78 | $867,487.04 | $1,049,379.48 | $1,142,657.66 |
La utilidad distribuida de la fracción II del artículo 78 de la LISR, correspondiente a las acciones reembolsadas y la retención del 10 % sobre esta son:
Utilidad por acción
| Concepto | Importe | |
| Utilidad distribuida gravable de la fracción II del artículo 78 de la LISR | $2,702,458.65 | |
| Entre: | Número de acciones reembolsadas | 24,030 |
| Igual: | Utilidad por acción | $112.46 |
Utilidad distribuida conforme a la fracción II del artículo 78 de la LISR
| Concepto | Héctor Gómez López | Jesús Castillo Torres | Saúl Vega Chávez | Karla García Moreno | |
| Utilidad por acción | $112.46 | $112.46 | $112.46 | $112.46 | |
| Por: | Acciones a reembolsar | 4,350 | 5,580 | 6,750 | 7,350 |
| Igual: | Utilidad distribuida conforme a la fracción II del artículo 78 de la LISR | $489,201.00 | $627,526.80 | $759,105.00 | $826,581.00 |
ISR a retener sobre la utilidad distribuida de la fracción II del artículo 78 de la LISR
| Concepto | Héctor Gómez López | Jesús Castillo Torres | Saúl Vega Chávez | Karla García Moreno | |
| Utilidad distribuida conforme a la fracción II del artículo 78 de la LISR | $489,201.00 | $627,526.80 | $759,105.00 | $826,581.00 | |
| Por: | Tasa de retención | 10% | 10 % | 10 % | 10 % |
| Igual: | ISR a retener sobre la utilidad distribuida de la fracción II del artículo 78 de la LISR | $48,920.10 | $62,752.68 | $75,910.50 | $82,658.10 |
El total del ISR a retener por la utilidad distribuida de cada fracción es:
Total del ISR a retener al accionista
Tomando en cuenta que este impuesto se retiene a los accionistas, el importe neto que percibirán por el reembolso es:
Reembolso neto a pagar a cada accionista
| Concepto | Héctor Gómez López | Jesús Castillo Torres | Saúl Vega Chávez | Karla García Moreno | Total | |
| Reembolso por acción | $1,373.76 | $1,373.76 | $1,373.76 | $1,373.76 | ||
| Por: | Acciones a reembolsar | 4350 | 5580 | 6750 | 7350 | |
| Igual: | Reembolso para cada accionista | 5,975,856.00 | 7,665,580.80 | 9,272,880.00 | 10,097,136.00 | 33,011,452.80 |
| Menos: | Total del ISR a retener al accionista | 725,186.88 | 930,239.72 | 1,125,289.98 | 1,225,315.76 | 4,006,032.34 |
| Igual: | Reembolso neto a pagar a cada accionista | $5,250,669.12 | $6,735,341.08 | $8,147,590.02 | $8,871,820.24 | $29,005,420.46 |
En la declaración anual de 2018, cada accionista calculará su ISR sobre la utilidad distribuida adicionada del impuesto que le correspondió como sigue:
ISR correspondiente a la utilidad
| Concepto | Héctor Gómez López | Jesús Castillo Torres | Saúl Vega Chávez | Karla García Moreno | |
| Utilidad distribuida de la fracción I del artículo 78 de la LISR | $5,486,646.88 | $7,038,043.59 | $8,513,762.40 | $9,270,541.28 | |
| Más: | Utilidad distribuida conforme a la fracción II del artículo 78 de la LISR | 489,201.00 | 627,526.80 | 759,105.00 | 826,581.00 |
| Igual: | Base | 5,975,847.88 | 7,665,570.39 | 9,272,867.40 | 10,097,122.28 |
| Por: | Factor | 1.4286 | 1.4286 | 1.4286 | 1.4286 |
| Igual: | Utilidad con ISR | 8,537,096.28 | 10,951,033.86 | 13,247,218.37 | 14,424,748.89 |
| Por: | Tasa del ISR | 30% | 30% | 30% | 30% |
| Igual: | ISR correspondiente a la utilidad | $2,561,128.88 | $3,285,310.16 | $3,974,165.51 | $4,327,424.67 |
ISR a pagar en la declaración anual
| Concepto | Héctor Gómez López | Jesús Castillo Torres | Saúl Vega Chávez | Karla García Moreno | |
| Utilidad distribuida de la fracción I del artículo 78 de la LISR | $5,486,646.88 | $7,038,043.59 | $8,513,762.40 | $9,270,541.28 | |
| Más: | Utilidad distribuida de la fracción II del artículo 78 de la LISR | 489,201.00 | 627,526.80 | 759,105.00 | 826,581.00 |
| Más: | ISR correspondiente a la utilidad | 2,561,128.88 | 3,285,310.16 | 3,974,165.51 | 4,327,424.67 |
| Igual: | Base gravable | 8,536,976.76 | 10,950,880.55 | 13,247,032.91 | 14,424,546.95 |
| Menos: | Límite inferior | 3,000,000.01 | 3,000,000.01 | 3,000,000.01 | 3,000,000.01 |
| Igual: | Excedente del límite inferior | 5,536,976.75 | 7,950,880.54 | 10,247,032.90 | 11,424,546.94 |
| Por: | Por ciento para aplicarse sobre el excedente del límite inferior | 35% | 35% | 35% | 35% |
| Igual: | Impuesto marginal | 1,937,941.86 | 2,782,808.19 | 3,586,461.52 | 3,998,591.43 |
| Más: | Cuota fija | 940,850.81 | 940,850.81 | 940,850.81 | 940,850.81 |
| Igual: | ISR del ejercicio | 2,878,792.67 | 3,723,659.00 | 4,527,312.33 | 4,939,442.24 |
| Menos: | ISR correspondiente a la utilidad | 2,561,128.88 | 3,285,310.16 | 3,974,165.51 | 4,327,424.67 |
| Igual: | ISR a pagar en la declaración anual | $317,663.79 | $438,348.84 | $553,146.82 | $612,017.57 |
Nota: Tarifa estimada para el ISR 2018
El total de la carga fiscal de los accionistas se integra por el ISR sobre la utilidad acumulada más el 10 % del impuesto retenido.
Total del ISR a cargo del accionista
| Concepto | Héctor Gómez López | Jesús Castillo Torres | Saúl Vega Chávez | Karla García Moreno | |
| ISR a pagar en la declaración anual | $317,663.79 | $438,348.84 | $553,146.82 | $612,017.57 | |
| Más: | Total del ISR a retener al accionista | 725,186.88 | 930,239.72 | 1,125,289.98 | 1,225,315.76 |
| Igual: | Total del ISR a cargo del accionista | $1,042,850.67 | $1,368,588.56 | $1,678,436.80 | $1,837,333.33 |
Conclusión
Sin importar el motivo que la origina, la reducción de capital es una decisión que la asamblea de accionistas debe proyectar fiscalmente antes de ejecutarla para conocer el ISR que puede generarse a cargo de la empresa y/o de los accionistas, pues en algunos casos podrían existir otras opciones como por ejemplo, una distribución de dividendos, la enajenación de acciones por parte de los accionistas que quieran retirarse, etc.
