La inflación no se va a detener, y eso, de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional obligaría a los bancos centrales a “mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo” y además eso haría que la economía se ralentice, se lee en el capítulo 2 del “Informe sobre la estabilidad financiera mundial de octubre de 2023” del FMI.
El análisis "New Look at Global Banks Highlights Risks From Higher-for-Longer Interest Rates", desarrollado por Charles Cohen, Srobona Mitra, Fabio Natalucci y publicado el 16 de octubre de 2023 menciona que “los supervisores financieros deben afinar sus herramientas analíticas y sus respuestas reguladoras para hacer frente a las nuevas amenazas” en el sistema bancario, y eso implica “identificar a los prestamistas más débiles”.
El FMI alertó que la subida de los tipos de interés “es un riesgo para los bancos”, en tanto que las pérdidas por préstamos también pueden aumentar, ya que los consumidores y empresas se enfrentan a mayores costes de endeudamiento; y al invertir en bonos y otros títulos de deuda, se pierde valor cuando suben los tipos de interés.
El análisis también añadió que debido a la inflación y contracción económica mundial del 2%, “el número de instituciones débiles ascendería a 153 y representaría más de un tercio de los activos bancarios mundiales”, sufriendo así el impago de préstamos y la caída de los precios de los valores.
Para anticiparse a estos escenarios, el FMI cuenta con una herramienta de vigilancia que considera la relación entre capital y activos, indicadores de mercado y su relación con precio y valor contable del capital bancario, los cuales ayudan a “predecir la pérdida de confianza en situaciones de tensión”; considerando métricas de riesgo como:
- adecuación del capital
- calidad de los activos
- beneficios
- liquidez
- valoración del mercado
Basándose en datos actuales y previsiones del consenso de analistas, un grupo de bancos pequeños en situación de riesgo en Estados Unidos y con la preocupación de prestamistas de otros continentes sobre las presiones de liquidez y beneficios, el fondo recomendó implementar nuevas medidas de política en el sector bancario:
- las pruebas deben incluir análisis basados en el mercado, incluir a prestamistas más pequeños y poner a prueba a los bancos frente a escenarios más adversos
- los supervisores bancarios deben ser proactivos y estar preparados y dispuestos a abordar las deficiencias detectadas
- elevar los estándares internacionales para mantener a raya los riesgos de liquidez y tipos de interés en los bancos
- los bancos deberían acceder a las facilidades de préstamo de los bancos centrales de forma periódica mientras los supervisores evalúan si los prestamistas más débiles pueden recurrir fácilmente a la ayuda de emergencia
- las entidades, sus reguladores y supervisores deberían aprovechar para aumentar su capacidad de resistencia y prepararse para un posible resurgimiento de estos riesgos
