Enajenación de acciones

Detalle de cómo influye la CUFIN, los reembolsos, las pérdidas amortizadas y pendientes de aplicar al momento de que los accionistas venden sus acciones.
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 .  (Foto: iStock)

La enajenación de acciones realizadas por sociedades residentes en territorio nacional que no cotizan en la bolsa mexicana de valores, se encuentra regulada en el artículo 22 de la LISR. Este numeral establece el procedimiento que deberán aplicar los contribuyentes para obtener el costo promedio por acción y determinar si hay una ganancia o pérdida en la venta. Este método puede tornarse complejo si no se cuenta con las herramientas necesarias que muestren cómo calcularlo.

Por ello, en esta edición se ejemplificarán los diversos supuestos que pueden presentarse en estas operaciones.

Métodos

Existen dos procedimientos para calcular el costo promedio por acción atendiendo al tiempo en que el contribuyente sea tenedor de las acciones.

El primero es el método general (“completo”) aplicable para cualquier enajenación de acciones sin importar el periodo de tenencia. Aquí, los elementos a considerar son: el costo comprobado de adquisición de las acciones, la diferencia de la CUFIN, las pérdidas fiscales pendientes de disminuir, los reembolsos pagados, la UFIN negativa y las pérdidas fiscales generadas antes de la tenencia accionaria que se hayan amortizado durante dicho tiempo.

El segundo es un “método simplificado”, que solo pueden ejercerlo quienes enajenen acciones, cuyo periodo de tenencia sea de hasta 12 meses. En este caso, el monto original ajustado se calcula con base en el costo comprobado de adquisición, los reembolsos y los dividendos o utilidades pagados.

Casos prácticos

A continuación se muestra a través de ejemplos independientes, como afecta cada uno de los conceptos señalados al costo comprobado de adquisición, pero tomando en cuenta que en todos los casos los datos de la compra-venta de las acciones son los siguientes:

Datos generales

Fecha de compra

Agosto-2016

Fecha de venta

Mayo-2017

Costo de adquisición por acción

$2,000.00

Acciones adquiridas

3,000

Acciones enajenadas

3,000

Total de acciones en circulación

16,000

En cualquiera de los dos procedimientos para calcular el costo promedio por acción, primero se actualiza el costo comprobado de adquisición de las acciones.

Costo comprobado de adquisición

 

Concepto

Importe

 

Costo comprobado de adquisición

$6,000,000.00

Por:

Factor de actualización

1.0633

Igual:

Costo comprobado de adquisición actualizado (art. 22, fracc. II, inciso a)

$6,379,800.00

Factor de actualización

 

Concepto

Importe

 

INPC del mes de venta (mayo 2017) (1)

127.1257

Entre:

INPC del mes de adquisición (agosto 2016)

119.547

Igual:

Factor de actualización

1.0633

  Nota: (1) Dato estimado

Variación de la CUFIN

Como primer punto, se debe obtener la diferencia existente entre el saldo de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN) de la persona moral emisora de las acciones a la fecha de la enajenación y el que tenía la misma cuenta a la fecha en que se adquirieron, solo cuando el primero de los saldos sea mayor, y en la parte correspondiente a las acciones que tenga el contribuyente adquiridas en la misma fecha.

Los importes de cada cuenta se actualizan por el periodo comprendido desde el mes en el que se efectuó la última actualización previa a la fecha de la adquisición o de la enajenación, según se trate, y hasta el mes en el que se enajenen las acciones.

Para este ejemplo, durante el tiempo de tenencia, la empresa presentó un incremento en el saldo de su CUFIN derivado de las utilidades generadas en 2016.

Concepto

Importe

CUFIN actualizada a diciembre 2015

$2,804,850.00

CUFIN actualizada a diciembre 2016

4,308,900.00

General

Al costo comprobado de adquisición, se le adiciona la diferencia de las cuentas de CUFIN, siempre que el saldo a la fecha de enajenación sea mayor al de adquisición. En este ejemplo, se observan los siguientes valores:

CUFIN a la fecha de adquisición actualizada

 

Concepto

Importe

 

CUFIN actualizada a

diciembre 2015

$2,804,850.00

Por:

Factor de actualización

1.0725

Igual:

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación

$3,008,201.63

Factor de actualización

 

Concepto

Importe

 

INPC del mes de venta (mayo 2017) (1)

127.1257

Entre:

INPC del mes de la última actualización previa a la fecha de adquisición (diciembre 2015)

118.532

Igual:

Factor de actualización

1.0725

Nota: (1) Dato estimado

CUFIN correspondiente al enajenante

 

Concepto

Importe

 

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación

$3,008,201.63

Entre:

Total de acciones en circulación

 16,000.00

Igual:

CUFIN de la fecha de

adquisición actualizada a la fecha de enajenación por acción

 188.01

Por:

Número de acciones propiedad del enajenante

 3,000.00

Igual:

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente

al enajenante

$564,030.00

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada

  

Concepto

Importe

 

CUFIN actualizada a diciembre 2016

$4,308,900.00

Por:

Factor de actualización

1.0376

Igual:

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación

$4,470,914.64

Factor de actualización

 

Concepto

Importe

 

INPC del mes de enajenación (mayo 2017) (1)

127.1257

Entre:

INPC del mes de la última actualización previa a la fecha de enajenación (diciembre 2016)

122.515

Igual:

Factor de actualización

1.0376

Nota: (1) Dato estimado

CUFIN correspondiente al enajenante

  

Concepto

Importe

 

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación

$4,470,914.64

Entre:

Total de acciones en circulación

 16,000.00

Igual:

CUFIN a la fecha de

enajenación actualizada a la fecha de enajenación por acción

 279.43

Por:

Número de acciones propiedad del enajenante

 3,000.00

Igual:

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente

al enajenante

$838,290.00

Diferencia de CUFINES

 

Concepto

Importe

 

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación

$838,290.00

Menos:

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación

564,030.00

Igual:

Diferencia de CUFINES correspondiente a las acciones propiedad del contribuyente

$274,260.00

Si la diferencia es positiva, se suma al costo comprobado de adquisición.

Posteriormente deben realizarse una serie de comparaciones para definir si el costo comprobado de adquisición debe disminuirse como sigue:

Resultado uno (A)

  

Concepto

Importe

 

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente

al enajenante

$564,030.00

Más:

Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante

0.00

Más:

Pérdidas pendientes de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante

0.00

Igual:

Resultado uno (A)

$564,030.00

Resultado dos (B)

 

Concepto

Importe

Más:

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente

al enajenante

$838,290.00

Más:

Pérdidas amortizadas correspondiente a las acciones del enajenante

0.00

Igual:

Resultado dos (B)

$838,290.00

Cuando el resultado (A) sea mayor que el (B), la diferencia se resta del costo comprobado de adquisición. De lo contrario, no se disminuye dicho costo.

Monto a disminuir del costo de adquisición (C)

  

Concepto

Importe

 

Resultado uno (A)

$564,030.00

Menos:

Resultado dos (B)

838,290.00

Igual:

Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)

No tiene efecto

 Con esto el costo promedio por acción es:

Monto original ajustado de las acciones

 

Concepto

Importe

 

Costo comprobado de adquisición a considerar

$6,379,800.00

Más:

Diferencia de CUFINES (art. 22, fracc. II, inciso a)

548,520.00

Menos:

Pérdida pendiente de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (inciso b), fracción II)

0.00

Menos:

Reembolso actualizado a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. II, inciso b)

0.00

Menos:

UFIN negativa correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. III, inciso b)

0.00

Más:

Pérdida amortizada correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. III)

0.00

Igual:

Monto original ajustado de las acciones

$6,928,320.00

Costo promedio por acción

 

Concepto

Importe

 

Monto original ajustado de las acciones

$6,928,320.00

Entre:

Acciones del contribuyente

3,000

Igual:

Costo promedio por acción

$2,309.44

Opcional

Bajo este método, no se consideran las variaciones en la CUFIN de la emisora de acciones; por ello, el costo promedio de las acciones solamente se afecta por la actualización.

Monto original ajustado de las acciones

 

Concepto

Importe

 

Costo comprobado de adquisición actualizado

$6,379,800.00

Menos:

Reembolsos

0.00

Menos:

Dividendos pagados

0.00

Igual:

Monto original ajustado de las acciones

$6,379,800.00

  Costo promedio por acción

 

Concepto

Importe

 

Monto original ajustado de las acciones

$6,379,800.00

Entre:

Acciones del contribuyente

3,000

Igual:

Costo promedio por acción

$2,126.60

Comparación

Cuando el único elemento a sumar al costo de adquisición es la variación en el saldo de la CUFIN, resulta más benéfico determinar el costo promedio por acción aplicando el procedimiento general, pues ello disminuirá la ganancia en la enajenación de acciones al tener un mayor costo.

 

Concepto

Importe

 

Costo promedio por acción con el procedimiento simplificado

$2,126.60

Contra:

Costo promedio por acción con el procedimiento complete

2,309.44

Igual:

Método que conviene más

Completo

Pérdidas pendientes de amortizar

Si la emisora de las acciones cuenta con pérdidas pendientes por amortizar generadas durante el periodo de tenencia, el costo se determina como se ejemplifica enseguida.

En el ejercicio 2016, la empresa obtuvo una pérdida fiscal. Por lo tanto, el saldo de la CUFIN que tenía a diciembre de 2015 no sufre ningún movimiento y simplemente se actualiza con los INPC de diciembre de 2015 y 2016, respectivamente y hasta la fecha de enajenación.

General

CUFIN a la fecha de adquisición actualizada

 

Concepto

Importe

 

CUFIN actualizada a diciembre 2015

$2,804,850.00

Por:

Factor de actualización

1.0725

Igual:

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación

$3,008,201.63

  Factor de actualización

 

Concepto

Importe

 

INPC del mes de enajenación (mayo 2017) (1)

127.1257

Entre:

INPC del mes de la última actualización previa a la fecha de adquisición (diciembre 2015)

118.532

Igual:

Factor de actualización

1.0725

Nota: (1) Dato estimado

CUFIN correspondiente al enajenante

 

Concepto

Importe

 

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación

$3,008,201.63

Entre:

Total de acciones en circulación

 16,000.00

Igual:

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación por acción

 188.01

Por:

Número de acciones propiedad del enajenante

 3,000.00

Igual:

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante

$564,030.00

Como en 2016 hubo pérdida, la CUFIN de 2015 se actualizará a diciembre 2016 y posteriormente a la fecha de enajenación, sin que se afecte por una UFIN de 2016.

CUFIN actualizada a diciembre 2016

 

Concepto

Importe

 

CUFIN actualizada a diciembre 2015

$2,804,850.00

Por:

Factor de actualización

1.0336

Igual:

CUFIN actualizada a diciembre 2016

$2,899,092.96

Factor de actualización

 

Concepto

Importe

 

INPC del mes del cierre del ejercicio 2016

122.515

Entre:

INPC del mes de la última actualización (diciembre 2015)

118.532

Igual:

Factor de actualización

1.0336

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada

  

Concepto

Importe

 

CUFIN actualizada a diciembre 2016

$2,899,092.96

Por:

Factor de actualización

1.0376

Igual:

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación

$3,008,098.86

Factor de actualización

 

Concepto

Importe

 

INPC del mes de enajenación (mayo 2017) (1)

127.1257

Entre:

INPC del mes de la última actualización previa a la fecha de enajenación (diciembre 2016)

122.515

Igual:

Factor de actualización

1.0376

Nota: (1) Dato estimado

CUFIN correspondiente al enajenante

 

Concepto

Importe

 

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación

$3,008,098.86

Entre:

Total de acciones en circulación

 16,000

Igual:

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación por acción

 188.01

Por:

Número de acciones propiedad del enajenante

 3,000.00

Igual:

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente

al enajenante

$564,030.00

Diferencia de CUFINES

 

Concepto

Importe

 

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación

$564,030.00

Menos:

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación

$564,030.00

Igual:

Diferencia de CUFINES correspondiente a las acciones propiedad del contribuyente

$0.00

Resultado del inciso a), fracción II

 

Concepto

Importe

 

Costo comprobado de adquisición actualizado (art. 22, fracc. II, inciso a)

$6,379,800.00

Más:

Diferencia de CUFINES (art. 22, fracc. II, inciso a)

0.00

Igual:

Resultado del inciso a), fracción II

$6,379,800.00

Paso seguido se disminuyen las pérdidas pendientes de amortizar conforme lo establece el artículo 22, fracción II, inciso b), de la LISR.

Pérdida fiscal de 2016 pendiente de amortizar

 

Concepto

Importe

 

Pérdida fiscal de 2016 pendiente de amortizar actualizada a diciembre del mismo ejercicio

$1,396,000.00

Por:

Factor de actualización

1.0376

Igual:

Pérdida fiscal de 2016 pendiente de amortizar actualizada a la fecha de enajenación (inciso b), fracción II)

$1,448,489.60

Factor de actualización

 

Concepto

Importe

 

INPC del mes de enajenación (mayo 2017) (1)

127.1257

Entre:

INPC del mes de la última actualización previa a la fecha de adquisición (diciembre 2016)

122.515

Igual:

Factor de actualización

1.0376

Nota: (1) Dato estimado

Pérdida pendiente de amortizar

 

Concepto

Importe

 

Pérdida fiscal de 2016 pendiente de amortizar actualizada a la fecha de enajenación (inciso b), fracción II)

$1,448,489.60

Entre:

Número de acciones en circulación en el ejercicio donde se obtuvo la pérdida

16,000

Igual:

Pérdida por acción

90.53

Por:

Número de acciones del enajenante correspondientes al ejercicio en que se obtuvo la pérdida

3,000

Igual:

Pérdida pendiente de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (inciso b), fracción II)

$271,590.00

Asimismo, se determina si hay algún monto a disminuir del costo comprobado de adquisición conforme al procedimiento previsto en el último párrafo de la fracción III.

Resultado uno (A)

  

Concepto

Importe

 

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente

al enajenante

$564,030.00

Más:

Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante

0.00

Más:

Pérdidas pendientes de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante

271,590.00

Igual:

Resultado uno (A)

$835,620.00

Resultado dos (B)

 

Concepto

Importe

Más:

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente

al enajenante

$564,030.00

Más:

Pérdidas amortizadas correspondiente a las acciones del enajenante

0.00

Igual:

Resultado dos (B)

$564,030.00

Monto a disminuir del costo de adquisición (C)

  

Concepto

Importe

 

Resultado uno (A)

$835,620.00

Menos:

Resultado dos (B)

564,030.00

Igual:

Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)

$271,590.00

Como “A” es superior al “B”, la diferencia se disminuirá del costo de adquisición (art. 24, RLISR).

Monto original ajustado de las acciones

  

Concepto

Importe

 

Costo comprobado de adquisición actualizado (inciso a), fracción II)

$6,379,800.00

Menos:

Importe a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)

271,590.00

Igual:

Monto original ajustado de las acciones

$6,108,210.00

Costo promedio por acción

 

Concepto

Importe

 

Monto original ajustado de las acciones

$6,108,210.00

Entre:

Acciones del contribuyente

3,000

Igual:

Costo promedio por acción

$2,036.07

Opcional

En este caso las pérdidas pendientes de amortizar no intervienen en el cálculo opcional, por tanto el costo promedio por acción se verá afectado solo por la actualización del costo comprobado de adquisición determinado en el ejemplo anterior:

Monto original ajustado de las acciones

 

Concepto

Importe

 

Costo comprobado de adquisición actualizado

$6,379,800.00

Menos:

Reembolsos

0.00

Menos:

Dividendos pagados

0.00

Igual:

Monto original ajustado de las acciones

$6,379,800.00

Costo promedio por acción

 

Concepto

Importe

 

Monto original ajustado de las acciones

$6,379,800.00

Entre:

Acciones del contribuyente

3,000

Igual:

Costo promedio por acción

$2,126.60

Comparación

Cuando la única variante en el periodo de tenencia accionaria sea la aplicación de pérdidas pendientes de amortizar, el mejor procedimiento para determinar el costo promedio por acción es el simplificado, pues con él, el costo promedio por acción es mayor.

Método más conveniente

 

Concepto

Importe

 

Costo promedio por acción con el procedimiento simplificado

$2,126.60

Contra:

Costo promedio por

acción con el procedimiento completo

2,036.07

Igual:

Método más conveniente

Simplificado

Reembolsos

En cualquiera de los dos métodos previstos para obtener el costo promedio por acción, se consideran los reembolsos pagados por la sociedad emisora.

Suponiendo que el resultado del ejercicio 2016 de la empresa es de cero y se efectúa en febrero de 2017 un reembolso de capital por $1,153,000.00.

Al igual que los demás conceptos, el reembolso se actualiza desde su pago y hasta la enejenación de las acciones.

Reembolso pagado en febrero 2017 actualizado a la fecha de enajenación

 

Concepto

Importe

 

Reembolso pagado en febrero 2017

$1,153,000.00

Por:

Factor de actualización

1.0144

Igual:

Reembolso pagado en febrero 2017 actualizado a la fecha de enajenación (fracción IV)

$1,169,603.20

 Factor de actualización

 

Concepto

Importe

 

INPC del mes de enajenación (mayo 2017) (1)

127.1257

Entre:

INPC del mes en que se pagó el reembolso (febrero 2017)

125.318

Igual:

Factor de actualización

1.0144

Nota: (1) Dato estimado

Reembolso correspondiente a las acciones del enajenante

 

Concepto

Importe

 

Reembolso pagado en febrero 2017 actualizado a la fecha de enajenación (fracción IV)

$1,169,603.20

Entre:

Número de acciones en circulación reembolsadas

16,000

Igual:

Reembolso por acción

73.10

Por:

Número de acciones reembolsadas del enajenante

3,000

Igual:

Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante (inciso b), fracción II)

$219,300.00

General

En este método:

  • se toma: 

el costo comprobado de adquisición 
la parte que le corresponde de los reembolsos

  • se realiza la comparación de CUFINES, y
  • considera la suma de movimientos positivos y negativos para determinar si se debe disminuir el costo comprobado de adquisición

Resultado uno (A)

  

Concepto

Importe

 

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente

al enajenante (1)

$564,030.00

Más:

Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante

219,300.00

Más:

Pérdidas pendientes de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante

0.00

Igual:

Resultado uno (A)

$783,330.00

Nota: (1) Dato estimado

Resultado dos (B)

 

Concepto

Importe

 

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente

al enajenante

$564,030.00

Más:

Pérdidas amortizadas correspondiente a las acciones del enajenante

0.00

Igual:

Resultado dos (B)

$564,030.00

Monto a disminuir del costo de adquisición

  

Concepto

Importe

 

Resultado uno (A)

$783,330.00

Menos:

Resultado dos (B)

564,030.00

Igual:

Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)

$219,300.00

Esta diferencia se disminuye del costo comprobado de adquisición, y el resultado será el monto original ajustado de las acciones (art. 22, fracc. I, LISR).

Monto original ajustado de las acciones

  

Concepto

Importe

 

Costo comprobado de adquisición actualizado (art. 22, fracc. II, inciso a)

$6,379,800.00

Menos:

Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)

219,300.00

Igual:

Monto original ajustado de las acciones

$6,160,500.00

Costo promedio por acción

 

Concepto

Importe

 

Monto original ajustado de las acciones

$6,160,500.00

Entre:

Acciones del contribuyente

3,000

Igual:

Costo promedio por acción

$2,053.50

Opcional

En este procedimiento también se disminuye la parte del reembolso que le corresponde a las acciones propiedad del contribuyente  enajenante.

Monto original ajustado de las acciones

 

Concepto

Importe

 

Costo comprobado de adquisición actualizado

$6,379,800.00

Menos:

Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante

219,300.00

Menos:

Dividendos pagados

0.00

Igual:

Monto original ajustado de las acciones

$6,160,500.00

Costo promedio por acción

 

Concepto

Importe

 

Monto original ajustado de las acciones

$6,160,500.00

Entre:

Acciones del contribuyente

3,000

Igual:

Costo promedio por acción

$2,053.50

Comparación

Como los reembolsos se consideran en ambos métodos, el resultado es el mismo.

Método que conviene más

 

Concepto

Importe

 

Costo promedio por acción con el procedimiento simplificado

$2,053.50

Contra:

Costo promedio por acción con el procedimiento completo

$2,053.50

Igual:

Método que conviene más

Indistinto

Pérdidas amortizadas

Si la sociedad emisora de las acciones contaba con pérdidas fiscales generadas con anterioridad a la adquisición de las acciones y se amortizarón durante el periodo de tenencia accionaria, estas afectan el costo promedio por acción.

Para conocer su efecto en el cálculo, se retoman los mismos datos de la enajenación de acciones del caso anterior, pero sin el reembolso y en el entendido de que la CUFIN se mantiene igual (solo el efecto de su actualización).

Adicionalmente, la empresa generó en 2015 una pérdida que se amortizó en su totalidad contra la utilidad de 2016 (obteniendo un resultado fiscal de cero), cuyo monto actualizado a junio de 2016 es por $1,410,800.00

General

La repartición de la pérdida amortizada es:

Pérdida fiscal de 2015 amortizada en 2016

 

Concepto

Importe

 

Pérdida fiscal de 2015 amortizada en 2016

$1,410,800.00

Por:

Factor de actualización

1.0691

Igual:

Pérdida fiscal de 2015 amortizada en 2016 actualizada a la fecha de enajenación (fracción III)

$1,508,286.28

Factor de actualización

  

Concepto

Importe

 

INPC del mes de enajenación (mayo 2017) (1)

127.1257

Entre:

INPC del mes de la última actualización de la pérdida (junio 2016)

118.901

Igual:

Factor de actualización

1.0691

Nota: (1) Dato estimado

Pérdida amortizada correspondiente 

  

Concepto

Importe

 

Pérdida fiscal de 2015 amortizada en 2016 actualizada a la fecha

de enajenación (fracción III)

$1,508,286.28

Entre:

Número de acciones en circulación en el ejercicio donde se amortizó la pérdida

16,000

Igual:

Pérdida por acción

94.27

Por:

Número de acciones del enajenante correspondientes al ejercicio en que se amortizó la pérdida

3,000

Igual:

Pérdida amortizada correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (fracción III)

$282,810.00

Ahora se calcula el monto a disminuir, en su caso, del costo comprobado de adquisición:

Resultado uno (A)

  

Concepto

Importe

 

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante

$564,030.00

Más:

Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante

0.00

Más:

Pérdidas pendientes de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante

0.00

Igual:

Resultado uno (A)

$564,030.00

  Resultado dos (B)

 

Concepto

Importe

 

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante

$564,030.00

Más:

Pérdidas amortizadas correspondiente a las acciones del enajenante

282,810.00

Igual:

Resultado dos (B)

$846,840.00

Monto a disminuir del costo de adquisición (C)

  

Concepto

Importe

 

Resultado uno (A)

$564,030.00

Menos:

Resultado dos (B)

846,840.00

Igual:

Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)

No tiene efecto

No hay diferencia positiva de la comparación, por lo que no resulta monto a disminuir del costo comprobado de adquisición y el monto original ajustado es el siguiente:

Monto original ajustado de las acciones

  

Concepto

Importe

 

Costo comprobado de adquisición a considerar

$6,379,800.00

Más:

Diferencia de CUFINES (art. 22, fracc. II , inciso a)

0.00

Menos:

Pérdida pendiente de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. II, inciso b)

0.00

Menos:

Reembolso actualizado a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. II , inciso b)

0.00

Menos:

UFIN negativa correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. II, inciso b)

0.00

Más:

Pérdida amortizada correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. III)

282,810.00

Igual:

Monto original ajustado de las acciones

$6,662,610.00

  Costo promedio por acción

 

Concepto

Importe

 

Monto original ajustado de las acciones

$6,662,610.00

Entre:

Acciones del contribuyente

3,000

Igual:

Costo promedio por acción

$2,220.87

Opcional

Las pérdidas amortizadas no se toman en este procedimeinto, por lo que el costo promedio por acción es:

Monto original ajustado de las acciones

 

Concepto

Importe

 

Costo comprobado de adquisición actualizado

$6,379,800.00

Menos:

Reembolsos correspondientes a las acciones del enajenante

0.00

Menos:

Dividendos pagados

0.00

Igual:

Monto original ajustado de las acciones

$6,379,800.00

Costo promedio por acción

 

Concepto

Importe

 

Monto original ajustado de las acciones

$6,379,800.00

Entre:

Acciones del contribuyente

3,000

Igual:

Costo promedio por acción

$2,126.60

Comparación

Cuando se dé el supuesto de pérdidas amortizadas en el periodo de la tenencia accionaria, conviene determinar el costo promedio mediante el procedimiento general.

Método más conveniente

 

Concepto

Importe

 

Costo promedio por acción con el procedimiento simplificado

$2,126.60

Contra:

Costo promedio por acción con el procedimiento completo

$2,220.87

Igual:

Método más conveniente

Completo

  Dividendos

Al suponer que en marzo de 2017 se distribuyeron dividendos por utilidades generadas en 2014, pues en 2015 y 2016 el resultado fiscal fue de cero.

General

La CUFIN de la empresa se ve disminuida con el reparto de dividendos que se efectuó en marzo, por lo que primero se debe determinar el saldo de esta a dicha fecha para posteriormente actualizarla la fecha de venta de las acciones.

CUFIN actualizada a marzo 2017

 

Concepto

Importe

 

CUFIN actualizada a diciembre 2016

$2,899,092.96

Por:

Factor de actualización

1.0291

Igual:

CUFIN actualizada a marzo 2017

$2,983,456.57

Factor de actualización

 

Concepto

Importe

 

INPC del mes de distribución (marzo 2017)

126.087

Entre:

INPC del mes en que se actualizó por última ocasión (diciembre 2016)

122.515

Igual:

Factor de actualización

1.0291

CUFIN actualizada a abril 2014

 

Concepto

Importe

 

CUFIN actualizada a marzo 2017

$2,983,456.57

Menos:

Dividendos distribuidos

1,429,333.00

Igual:

CUFIN actualizada a abril 2017 después de la distribución

$1,554,123.57

El remanente de la CUFIN será el monto a tomar para repartirlo entre las acciones.

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada

 

Concepto

Importe

 

CUFIN actualizada a abril 2017 después de la distribución

$1,554,123.57

Por:

Factor de actualización

1.0047

Igual:

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación

$1,561,427.95

Factor de actualización

 

Concepto

Importe

 

INPC del mes de enajenación (mayo 2017) (1)

127.1257

Entre:

INPC del mes de la última actualización previa a la fecha de enajenación (marzo 2017)

126.087

Igual:

Factor de actualización

1.0047

Nota: (1) Dato estimado

CUFIN correspondiente al enajenante

 

Concepto

Importe

 

CUFIN de la fecha de enajenación actualizada a esta fecha

$1,561,427.95

Entre:

Total de acciones en circulación

 16,000.00

Igual:

CUFIN de la fecha de enajenación actualizada a esta fecha por acción

97.59

Por:

Número de acciones propiedad del enajenante

 3,000.00

Igual:

CUFIN actualizada a la fecha de enajenación correspondiente

al enajenante

$292,770.00

Diferencia de CUFINES

 

Concepto

Importe

 

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a esta fecha correspondiente al enajenante

$292,770.00

Menos:

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente

al enajenante

$564,030.00

Igual:

Diferencia de CUFINES

($271,260.00)

Toda vez que la CUFIN a la fecha de enajenación es menor al saldo que presentaba al momento de su adquisición, no hay cantidad que debe adicionarse en términos del inciso a, de la fracción II, del artículo 22 de la LISR. Sin embargo, como la diferencia es negativa, el costo comprobado de adquisición deberá disminuirse.

Resultado uno (A)

  

Concepto

Importe

 

CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente

al enajenante

$564,030.00

Más:

Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante

0.00

Más:

Pérdidas pendientes de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante

0.00

Igual:

Resultado uno (A)

$564,030.00

 Resultado dos (B)

 

Concepto

Importe

Más:

CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente

al enajenante

$292,770.00

Más:

Pérdidas amortizadas correspondiente a las acciones del enajenante

0.00

Igual:

Resultado dos (B)

$292,770.00

Monto a disminuir del costo de adquisición (C)

  

Concepto

Importe

 

Resultado uno (A)

$564,030.00

Menos:

Resultado dos (B)

292,770.00

Igual:

Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)

$271,260.00

Monto original ajustado de las acciones

  

Concepto

Importe

 

Costo comprobado de adquisición actualizado (inciso a), fracción II)

$6,379,800.00

Menos:

Importe a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)

271,260.00

Igual:

Monto original ajustado de las acciones

$6,108,540.00

Costo promedio por acción

 

Concepto

Importe

 

Monto original ajustado de las acciones

$6,109,590.00

Entre:

Acciones del contribuyente

3,000

Igual:

Costo promedio por acción

$2,036.53

Opcional

Los dividendos se restan del costo comprobado de adquisición.

Dividendos pagados actualizados

  

Concepto

Importe

 

Dividendos pagados en marzo 2017

$1,429,333.00

Por:

Factor de actualización

1.0082

Igual:

Dividendos pagados en marzo 2017 actualizados a la fecha de enajenación

$1,441,053.53

 

Factor de actualización

  

Concepto

Importe

 

INPC del mes de enajenación (mayo 2017) (1)

127.1257

Entre:

INPC del mes del pago de los dividendos (marzo 2017)

126.087

Igual:

Factor de actualización

1.0082

Dividendos correspondientes al enajenante

 

Concepto

Importe

 

Dividendos pagados en marzo 2017 actualizados a la fecha de enajenación

$1,441,053.53

Entre:

Total de acciones en circulación

 16,000.00

Igual:

Dividendos por acción

90.07

Por:

Número de acciones propiedad del enajenante

 3,000

Igual:

Dividendos correspondientes a las acciones del enajenante

$270,210.00

Monto original ajustado de las acciones

 

Concepto

Importe

 

Costo comprobado de adquisición actualizado

$6,379,800.00

Menos:

Reembolsos correspondientes a las acciones del enajenante

0.00

Menos:

Dividendos correspondientes a las acciones del enajenante

270,210.00

Igual:

Monto original ajustado de las acciones

$6,109,590.00

Costo promedio por acción

 

Concepto

Importe

 

Monto original ajustado de las acciones

$6,109,590.00

Entre:

Acciones del contribuyente

3,000

Igual:

Costo promedio por acción

$2,036.53

Comparación

En una distribución de dividendos se ve disminuido el saldo de la CUFIN en la misma medida que el importe distribuido, por ello se obtiene el mismo efecto al calcular el costo promedio por acción en cualquiera de los dos procedimientos.

Método que conviene más

 

Concepto

Importe

 

Costo promedio por acción con el procedimiento simplificado

$2,036.53

Contra:

Costo promedio por acción con el procedimiento completo

2,036.18

Igual:

Método que conviene más

Simplificado

Enajenante

El costo promedio por acción que se determine se compara contra el precio de venta por acción, para conocer si hay utilidad o pérdida fiscal por la enajenación.

En el caso de personas morales, la ganancia se acumulará a sus demás ingresos del periodo en que se genere de conformidad con el artículo 18, fracción IV de la LISR; de obtener una pérdida esta solo será deducible de la ganancia que en su caso obtengan por la enajenación de otras acciones en el mismo ejercicio o en los 10 siguientes, según el artículo 28, fracción XVII de la LISR.

Tratándose de personas físicas, estas operaciones se regulan por el Capítulo IV, del Título IV de la LISR (de los ingresos por enajenación de bienes), cuyo tratamiento se ejemplifica a continuación.

Supóngase que en cada uno de los ejemplos anteriores, las acciones son enajenadas por una persona física en $3,500.00 cada una, por lo que se obtienen los siguientes resultados.

Ganancia por enajenación de acciones

 

 

Variación en la CUFIN

Pérdidas por amortizar

Reembolsos

 

Concepto

Completo

Simplificado

Completo

Simplificado

Completo

Simplificado

 

Precio de venta

$3,500.00

$3,500.00

$3,500.00

$3,500.00

$3,500.00

$3,500.00

Menos:

Costo promedio

2,309.44

2,126.60

2,036.07

2,126.60

2,053.50

2,053.50

Igual:

Ganancia (pérdida) por acción

$1,190.56

$1,373.40

$1,463.93

$1,373.40

$1,446.50

$1,446.50

Por:

Acciones que se enajenan

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

Igual:

Ganancia (pérdida) por enajenación de acciones

$3,571,680.00

$4,120,200.00

$4,391,790.00

$4,120,200.00

$4,339,500.00

$4,339,500.00

 

 

 

Pérdidas amortizadas

Dividendos

 

Concepto

Completo

Simplificado

Completo

Simplificado

 

Precio de venta

$3,500.00

$3,500.00

$3,500.00

$3,500.00

Menos:

Costo promedio

2,220.87

2,126.60

2,036.18

2,036.53

Igual:

Ganancia (pérdida) por acción

$1,279.13

$1,373.40

$1,463.82

$1,463.47

Por:

Acciones que se enajenan

3,000

3,000

3,000

3,000

Igual:

Ganancia (pérdida) por enajenación de acciones

$3,837,390.00

$4,120,200.00

$4,391,460.00

$4,390,410.00

Ganancia por enajenación de acciones acumulable

 

 

Variación en la CUFIN

Pérdidas por amortizar

Reembolsos

 

Concepto

Completo

Simplificado

Completo

Simplificado

Completo

Simplificado

 

 

Ganancia por enajenación de acciones

$3,571,680.00

$4,120,200.00

$4,391,790.00

$4,120,200.00

$4,339,500.00

$4,339,500.00

Entre:

 

Años transcurridos entre la fecha de adquisición y enajenación

1

1

1

1

1

1

Igual:

Ganancia por enajenación de acciones acumulable

$3,571,680.00

$4,120,200.00

$4,391,790.00

$4,120,200.00

$4,339,500.00

$4,339,500.00

  Ganancia por enajenación de acciones acumulable 

 

 

Pérdidas amortizadas

Dividendos

 

Concepto

Completo

Simplificado

Completo

Simplificado

 

Ganancia por enajenación de acciones

$3,837,390.00

$4,120,200.00

$4,391,460.00

$4,390,410.00

Entre:

Años transcurridos entre la fecha de adquisición y enajenación

1

1

1

1

Igual:

Ganancia por enajenación de acciones acumulable

$3,837,390.00

$4,120,200.00

$4,391,460.00

$4,390,410.00

Diferencia a cargo (favor) por aplicar el procedimiento completo

 

 

Variación en la CUFIN

Pérdidas por amortizar

Reembolsos

 

Concepto

Completo

Simplificado

Completo

Simplificado

Completo

Simplificado

 

Ingresos acumulables

$3,571,680.00

$4,120,200.00

$4,391,790.00

$4,120,200.00

$4,339,500.00

$4,339,500.00

Menos:

Deducciones personales

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

Igual:

Base gravable

$3,571,680.00

$4,120,200.00

$4,391,790.00

$4,120,200.00

$4,339,500.00

$4,339,500.00

Menos:

Límite inferior

3,000,000.01

3,000,000.01

3,000,000.01

3,000,000.01

3,000,000.01

3,000,000.01

Igual:

Excedente del límite inferior

571,679.99

1,120,199.99

1,391,789.99

1,120,199.99

1,339,499.99

1,339,499.99

Por:

Por ciento para aplicarse sobre el límite inferior

35 %

35 %

35 %

35 %

35 %

35 %

Igual:

Impuesto marginal

$200,088.00

$392,070.00

$487,126.50

$392,070.00

$468,825.00

$468,825.00

Más:

Cuota fija

940,850.81

940,850.81

940,850.81

940,850.81

940,850.81

940,850.81

Igual:

ISR

$1,140,938.81

$1,332,920.81

$1,427,977.31

$1,332,920.81

$1,409,675.81

$1,409,675.81

 

 

Diferencia a cargo (favor) si se aplica el procedimiento completo

 

($191,982.00)

 

$95,056.50

 

$0.00

 

 

 

Pérdidas amortizadas

Dividendos

 

Concepto

Completo

Simplificado

Completo

Simplificado

 

Ingresos acumulables

$3,837,390.00

$4,120,200.00

$4,391,460.00

$4,390,410.00

Menos:

Deducciones personales

0.00

0.00

0.00

0.00

Igual:

Base gravable

$3,837,390.00

$4,120,200.00

$4,391,460.00

$4,390,410.00

Menos:

Límite inferior

3,000,000.01

3,000,000.01

3,000,000.01

3,000,000.01

Igual:

Excedente del límite inferior

837,389.99

1,120,199.99

1,391,459.99

1,390,409.99

Por:

Por ciento para aplicarse sobre el límite inferior

35 %

35 %

35 %

35 %

Igual:

Impuesto marginal

$293,086.50

$392,070.00

$487,011.00

$486,643.50

Más:

Cuota fija

940,850.81

940,850.81

940,850.81

940,850.81

Igual:

ISR

$1,233,937.31

$1,332,920.81

$1,427,861.81

$1,427,494.31

 

Diferencia a cargo (favor) si se aplica el procedimiento completo

 

($98,983.50)

 

$367.50

Para el caso de las personas físicas, la acumulación de la ganancia para aplicarle la tarifa anual del ISR se realiza hasta la declaración del ejercicio de este impuesto, pues al momento de efectuar la operación el adquirente retendrá un 20 % sobre el total de la venta sin deducción alguna por concepto de pago provisional, salvo que el enajenante opte por dictaminar la operación, en cuyo caso podría realizarse un pago provisional menor según se determine en el dictamen correspondiente (art. 126, cuarto párrafo, LISR).

Conclusión

Cuando se enajenan de acciones con un periodo de tenencia es de hasta 12 meses, es indispensabel calcular el costo promedio por acción bajo los dos procedimientos existentes para ello, porque pueden presentarse diferencias significativas entre ellos que repercutiran directamente en la carga fiscal del contribuyente.