Capitalización delgada

Una práctica común en las empresas que conforman un mismo grupo, son los préstamos entre intercompañías transnacionales, porque les permite allegarse de recursos para financiar sus proyectos, sin que cumplan con las formalidades exigidas por un ente ajeno, por ejemplo un banco.

Sin embargo, cuando los intereses pagados a sus partes relacionadas extranjeras son elevados, es posible que su deducibilidad se vea limitada en términos del artículo 28 fracción XXVII de la LISR.

Esto se da cuando el monto de las deudas del contribuyente residente en territorio nacional excede del triple de su capital contable, lo que se conoce como capitalización delgada.

Se busca evitar la deducción de intereses que disminuyan indebidamente la carga fiscal, pactando precios distintos a los que se hubieran celebrado con terceros independientes.

Cabe recordar que se consideran partes relacionadas según el numeral 179 de la LISR, las siguientes:

• una persona o grupo de personas que participan directa o indirectamente en la administración, el control o el capital del contribuyente

• los integrantes de una asociación en participación, así como las personas que conforme a cualquiera de estos puntos sean partes relacionadas de los integrantes

• un establecimiento permanente de una empresa extranjera; la casa matriz u otros establecimientos permanentes de la misma, así como las personas señaladas en los puntos anteriores y sus establecimientos permanentes

También califican como operaciones con partes relacionadas (salvo prueba en contrario), aquellas entre residentes en México y sociedades o entidades sujetas a regímenes fiscales preferentes, en donde los precios y montos de las contraprestaciones no se pactan conforme a los que hubieran utilizado las partes independientes en operaciones comparables.

No se incluyen dentro de las deudas, las contraídas por los integrantes del sistema financiero en la realización de las operaciones propias de su objeto ni las adquiridas para la construcción, operación o mantenimiento de infraestructura productiva vinculada con áreas estratégicas para el país.

Caso práctico

La empresa “Plásticos de Calidad, SA”, cuenta con diversas deudas por las que paga intereses y entre sus acreedores están tres compañias residentes en el extranjero que son sus partes relacionadas. Necesita conocer si la deducción de los pagos de intereses a dichos entes estará limitada, según la fracción XXVII del artículo 28 de la LISR.

Capital contable

Primeramente se obtiene el triple del promedio del capital contable al inicio y al final del ejercicio, sumando estos dos saldos, y el resultado se divide entre dos.

• Los saldos del capital se tomarán conforme a alguna de estas opciones:

• los manifestados en los estados financieros, siempre que se apliquen las Normas de Información Financiera (NIF), o

• el resultado de sumar los saldos iniciales y finales del ejercicio de las cuentas llamadas: CUCA y CUFIN

Los contribuyentes que seleccionen esta última alternativa deberán aplicarla por un periodo no menor de cinco ejercicios, contado a partir de aquel en que la eligieron.

En todos los casos es recomendable calcular el promedio del capital con ambos procedimientos para ejercer el más conveniente.

Según los saldos al inicio y al final del ejercicio mostrados en estado de posición financiera, se obtiene el siguiente resultado:

Triple del capital contable

Con los saldos de la CUCA y CUFIN, el triple del capital contable es:

Promedio del capital contable del ejercicio

Triple del capital contable del ejercicio

Como el triple del capital es mayor con estos datos, se ejercerá esta opción.

Saldo promedio anual de las deudas

Con los saldos al último día del total de las deudas del contribuyente, se obtiene su promedio. En primer lugar se obtiene el de operaciones celebradas con residentes en México.

Suma de deudas con residentes en territorio nacional

La suma de las deudas de los saldos al último día de cada mes se dividirá entre el número de meses del ejercicio.

Promedio de deudas con residentes en territorio nacional

La suma de los promedios será el promedio del total de deudas con residentes en territorio nacional.

Promedio del total de deudas con residentes en territorio nacional

Deudas con residentes en el extranjero

Paso seguido se calcula el promedio de deudas con residentes en el extranjero, para lo que se deben valuar los saldos al último día del periodo con el tipo de cambio vigente al último día del mismo; es decir, el publicado en el DOF el día anterior (art. 20, CFF).

Bajo el mismo criterio se valúan los intereses generados en el mes, cuya causación se da al último día.

Suma de deudas con “Skylander, Inc.”

_Nota: ⁽¹⁾ _{Dato estimado}

_Nota: ⁽¹⁾ _{Dato estimado}

Suma de deudas con «Exxon Group, Inc.”

_Nota: ⁽¹⁾ _{Dato estimado}

Suma de deudas con “Dimon Free, Inc.”

_Nota: ⁽¹⁾ _{Dato estimado}

Suma de deudas con “Farwo Electric, Inc.”

_Nota: ⁽¹⁾ _{Dato estimado}

Una de las deudas con el extranjero es en euros, por lo que la conversión a moneda nacional es la siguiente:

Suma de deudas con “Espansione internazionale SpA”

_Nota: ⁽¹⁾ _{Dato estimado}

La suma de los saldos al último día de cada mes se dividirá entre 12 y el cociente será el promedio anual de cada deuda.

Promedio de deudas con residentes en el extranjero

A continuación se obtiene el promedio de deudas con residentes en el extranjero separando las correspondientes a sus partes relacionadas de las que no lo son.

Promedio de deudas con residentes en el extranjero (partes no relacionadas)

Promedio de deudas con residentes en el extranjero (partes relacionadas)

Promedio del total de deudas con residentes en el extranjero

Deudas que exceden al triple del capital

El promedio total de las deudas se compara con el triple del capital.

Monto de las deudas que exceden al triple del capital

Como el promedio del total de las deudas excede al triple del capital contable, la deducción de los intereses pagados a sus partes relacionadas residentes en el extranjero se limitará como se muestra en el recuadro siguiente:

Promedio del total de deudas de partes relacionadas del extranjero

De la comparación se observa que el promedio de las deudas con sus partes relacionadas es superior al monto en que las mismas excedieron al triple del capital, por ello solo son deducibles una parte de los intereses pagados por dicho pasivo.

Si el saldo promedio anual de las obligaciones con partes relacionadas residentes en el extranjero es menor que el monto de las deudas que exceden al triple del capital, no serán deducibles en su totalidad los intereses devengados por esas deudas.

Cuando el promedio del total de las deudas no sea mayor que el triple del capital, los intereses devengados a favor de sus partes relacionadas residentes en el extranjero serán deducibles en su totalidad, por ende no tendrán que seguirse los pasos que se muestran a continuación.

Intereses no deducibles

Para conocer los intereses deducibles y los que no lo son, se dividen las deudas que exceden al triple del capital entre el promedio del total de las partes relacionadas del extranjero.

Factor

El factor resultante se aplica a los intereses pagados a las partes relacionadas residentes en el extranjero.

Intereses devengados a residentes en el extranjero partes relacionadas

Intereses devengados a extranjeros partes relacionadas no deducibles

Intereses devengados con partes relacionadas deducibles

Los intereses devengados por las demás deudas a partes independientes (nacionales y extranjeras), no se afectan con este factor, por lo que son deducibles en su totalidad.

Intereses pagados a acreedores nacionales deducibles

Intereses pagados a acreedores extranjeros (independientes) deducibles

Si el monto de las deudas no excede al capital

Cuando el promedio del total de las deudas no sea mayor que el triple del capital, el total de los intereses devengados a favor de sus partes relacionadas residentes en el extranjero serán deducibles.

Un ejemplo de este caso es:

Monto de las deudas que exceden al triple del capital

Conclusión

Antes de contratar créditos con partes relacionadas residentes en el extranjero, es necesario proyectar si con ello no se caerá en una capitalización delgada, pues la deducción de los intereses se verá afectada repercutiendo en un mayor pago del ISR a cargo del contribuyente, además debe cumplirse con el requisito de celebrar estas operaciones a valores de mercado, en términos del capítulo II, del título VI de la LISR.

Cuando los contribuyentes requieran de un mayor apalancamiento por la actividad que realizan pueden solicitar ante el SAT ampliar el límite del triple del capital contable. Para ello tienen que presentar la promoción mediante escrito libre a través de buzón tributario en términos del artículo 34-A del CFF, según la ficha de trámite 81/ISR “Solicitud de resolución para deducir intereses por deudas contraídas con partes relacionadas” (art. 28, fracc. XXVII, penúltimo párrafo, regla 3.3.1.28. y su Anexo 1-A de la RMISC 2017).