Intereses del extranjero ¿conforme a la LISR o su reglamento?

Cuando se realizan inversiones en bancos extranjeros, las personas físicas obtienen ingresos; por intereses y por la ganancia cambiaria que genera la propia inversión. Sin embargo, dichas inversiones también se ven afectadas por la inflación y en ocasiones porque la fluctuación cambiaria genera una pérdida al inversionista.

Para determinar el ingreso acumulable por este tipo de operaciones, los contribuyentes pueden aplicar:

• las disposiciones del Capítulo IX, del Título IV de la LISR (arts. 142, fracc. II y 143, fracc. IV y último párrafo, LISR)
  
• lo previsto por el artículo 239 del RLISR
  

Respecto a este último punto, resalta para el ejercicio 2017 que el factor de acumulación publicado por el SAT es de 0.0000, de conformidad con la regla 3.16.11. de la primera modificación a la RMISC 2018 publicada en la página en Internet del SAT el 23 de marzo de 2018.
Para comprender ambos procedimientos, considérese el supuesto de la señora Teresa Pérez Morales, quien obtuvo ingresos por salarios e intereses por una inversión en un banco en Estados Unidos de Norteamérica.

Ingresos acumulables por sueldos y salarios

Los datos generales de la inversión son los siguientes:

• plazo de la inversión: del 7 de septiembre al 21 de diciembre de 2017
  
• saldo inicial de la inversión: 76,548.00 dólares
  
• tasa de retención de ISR sobre intereses 4.9 %
  
• tasa de rendimiento 9.57 % anual
  
• características: vencimientos semanales, con reinversión de capital

Intereses devengados

Saldo diario de la inversión en dólares

Procedimiento de ley

El ingreso acumulable de conformidad con el numeral 143 de la LISR es:

• el interés nominal (el cual se convertirá al tipo de cambio aplicable en la fecha en que se perciba o reinvierta)
  
• la fluctuación cambiaria, y
  
• el ajuste anual por inflación deducible (el cual se determina conforme al procedimiento establecido en el numeral 46 de la LISR)
  Los intereses nominales son acumulables en la fecha en que se obtengan o se reinviertan. Por lo tanto, aplicando lo dispuesto por los artículos 20 del CFF y 143, último párrafo de la LISR, se convertirán a moneda nacional considerando el tipo de cambio aplicable en la fecha de la reinversión y/o del término de la inversión.

Intereses nominales en moneda nacional

_{Nota: (1) Corresponde al tipo de cambio publicado en el DOF del día inmediato anterior al de la reinversión (art. 20, CFF)}

Fluctuación cambiaria

La ganancia o pérdida por la fluctuación cambiaria se calcula a la fecha de cada vencimiento de la inversión, sin considerar los intereses generados al término del periodo.

El resumen de la fluctuación cambiaria es:

Ganancia (pérdida) cambiaria del ejercicio

Ajuste anual por inflación Para calcular el ajuste anual por inflación deducible, se valúan los saldos al final de cada mes en dólares a pesos, con el tipo de cambio del dólar vigente al primer día de cada mes sin incluir los intereses devengados en el periodo.

_{Nota: (1) Corresponde al tipo de cambio publicado en el DOF el día inmediato anterior al primer día de cada mes; 31 de agosto, 30 de septiembre y 29 de octubre de 2017, respectivamente (arts. 46, LISR y 20, CFF)}

La suma de los saldos en moneda nacional se dividirá entre 12 para determinar el saldo promedio anual de créditos, aun cuando el periodo de la inversión sea por un lapso inferior.

Saldo promedio anual de créditos

El ajuste anual por inflación deducible será el resultado de multiplicar el saldo promedio anual de créditos por el factor de ajuste.

Factor de ajuste anual

Ajuste anual por inflación deducible

Así, el ingreso acumulable por la inversión en el extranjero se compone de la siguiente forma:

Intereses acumulables netos del extranjero

Procedimiento opcional

La mecánica alternativa prevista en el artículo 239 del RLISR consiste en aplicarles al monto de la inversión al inicio del ejercicio y a los depósitos que se realicen, el factor de la regla 3.16.11. que para 2017 es de 0.0000. El resultado así obtenido, será el ingreso acumulable.

Dicho ordenamiento establece que se considerará el monto de los depósitos o las inversiones al inicio del ejercicio y que el factor de acumulación calculado por la autoridad; por lo tanto, se toma la inversión inicial, los depósitos efectuados durante el ejercicio (en este caso los intereses netos reinvertidos), valuados al tipo de cambio existente al inicio del ejercicio.

Intereses netos reinvertidos

Intereses acumulables netos del extranjero conforme al RLISR

_{Notas: (1) Tipo de cambio publicado en el DOF, el día inmediato anterior, es decir del 31 de diciembre de 2016}

Mejor opción

De la comparación de ambos métodos puede concluirse que para el ejercicio 2017:

• es mejor tomar la opción del artículo 239 del RLISR si el contribuyente obtiene intereses acumulables detos del extranjero, pues conforme a la primer opción no se genera ingreso acumulable

• si el contribuyente determina pérdida inflacionaria en términos de la LISR, deberá quedarse con esta opción, para poder acreditarla contra la ganancia que en su caso se genere hasta en los cuatro ejercicios siguientes (art. 143, tercer párrafo, LISR)