Por cuestiones de salud, uno de los accionistas ha decidido vender a otro el total de las acciones que tiene de la empresa. Un asesor nos comenta que el ISR a pagar por dicha operación se efectúa aplicando una retención del 10 % a la ganancia obtenida por el accionista, debido a que nuestra empresa cotiza en bolsa de valores, la cual tendrá el carácter de pago definitivo, por lo que no es necesario que se presente declaración del ejercicio. ¿Es correcto este criterio?
No es aplicable el procedimiento señalado por el asesor, toda vez que el artículo 129, fracción I de la LISR, establece que las personas físicas pagan el ISR aplicando la tasa del 10 % a las ganancias obtenidas en el ejercicio derivadas de enajenación de acciones emitidas por sociedades mexicanas cuando se realice en las bolsas de valores concesionadas o mercados de derivados reconocidos en los términos de la Ley del Mercado de Valores.
Esto significa que esta mecánica aplica por actos realizados a través de dichos mercados, y en su caso se trata de una compra-venta entre particulares, sin importar que la emisora de las acciones cotice en bolsa.
Por lo tanto, la ganancia o pérdida por la venta de acciones debe calcularse en términos de la Sección I del Capítulo IV, del Título IV de la LISR (de los ingresos por enajenación de bienes), por lo que el adquirente debe realizar una retención del 20 % al enajenante, sobre el monto total de la operación, la cual tiene el carácter de un pago provisional. Por consiguiente, el vendedor está obligado a presentar declaración del ejercicio por estos ingresos.
Para tales efectos primero debe determinarse la ganancia o pérdida por enajenación de acciones, en términos del numeral 22 de la LISR.
Existen dos procedimientos para calcular el costo promedio por acción, cuya aplicación depende del tiempo en que el contribuyente sea tenedor de las acciones; considerando de que para este caso dicho lapso es superior a 12 meses, se debe considerar el método completo.
Considérense los siguientes datos para comprender mejor el cálculo de la ganancia o pérdida por enajenación de acciones.
Datos generales
Fecha de compra |
Octubre-2016 |
Fecha de venta |
Agosto-2021 |
Costo de adquisición por acción |
$1,500.00 |
Acciones adquiridas |
5,000 |
Acciones enajenadas |
5,000 |
Total de acciones en circulación |
30,000 |
Primero se actualiza el costo comprobado de adquisición de las acciones.
Costo comprobado de adquisición
|
Concepto |
Importe |
|
Costo comprobado de adquisición |
$7,500,000.00 |
Por: |
Factor de actualización |
1.2515 |
Igual: |
Costo comprobado de adquisición actualizado |
$9,386,250.00 |
Factor de actualización
|
Concepto |
Importe |
|
INPC del mes de venta (agosto 2021) (1) |
113.7725 |
Entre: |
INPC del mes de adquisición (octubre 2016) |
90.9061 |
Igual: |
Factor de actualización |
1.2515 |
Nota: (1) Dato estimado
Se obtiene la diferencia entre el saldo de la CUFIN de la persona moral a la fecha de la enajenación y el que tenía la misma cuenta a la fecha en que se adquirieron, solo cuando el primero de los saldos sea mayor, y en la parte que corresponda a las acciones que tenga el contribuyente adquiridas en la misma fecha.
Estas cuentas se actualizan desde el mes en el que se efectuó la última actualización previa a la fecha de la adquisición o de la enajenación, según se trate, y hasta el mes en el que se enajenen las acciones.
Concepto |
Importe |
CUFIN actualizada a diciembre 2015 |
$3,456,054.00 |
CUFIN actualizada a diciembre 2020 |
$5,120,470.00 |
Al costo comprobado de adquisición, se le adiciona la diferencia de las cuentas de CUFIN siempre que el saldo a la fecha de enajenación sea mayor al de la adquisición.
CUFIN a la fecha de adquisición actualizada
|
Concepto |
Importe |
|
Cuenta de utilidad fiscal neta (CUFIN) actualizada a diciembre 2015 |
$3,456,054.00 |
Por: |
Factor de actualización |
1.2776 |
Igual: |
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación |
$4,415,454.59 |
Factor de actualización
|
Concepto |
Importe |
|
INPC del mes de venta (agosto 2021) (1) |
113.7725 |
Entre: |
INPC del mes de la última actualización previa a la fecha de adquisición (diciembre 2015) |
89.0468 |
Igual: |
Factor de actualización |
1.2776 |
Nota: (1) Dato estimado
CUFIN correspondiente al enajenante
|
Concepto |
Importe |
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación |
$4,415,454.59 |
Entre: |
Total de acciones en circulación |
30,000.00 |
Igual: |
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación por acción |
147.18 |
Por: |
Número de acciones propiedad del enajenante |
5,000.00 |
Igual: |
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante |
$735,900.00 |
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada
|
Concepto |
Importe |
|
CUFIN actualizada a diciembre 2020 |
$5,120,470.00 |
Por: |
Factor de actualización |
1.0411 |
Igual: |
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación |
$5,330,921.32 |
Factor de actualización
|
Concepto |
Importe |
|
INPC del mes de venta (agosto 2021) (1) |
113.7725 |
Entre: |
INPC del mes de la última actualización previa a la fecha de enajenación (diciembre 2020) |
109.2710 |
Igual: |
Factor de actualización |
1.0411 |
Nota: (1) Dato estimado
CUFIN correspondiente al enajenante
|
Concepto |
Importe |
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación |
$5,330,921.32 |
Entre: |
Total de acciones en circulación |
30,000.00 |
Igual: |
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación por acción |
177.70 |
Por: |
Número de acciones propiedad del enajenante |
5,000.00 |
Igual: |
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante |
$888,500.00 |
Diferencia de CUFINES
|
Concepto |
Importe |
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación |
$5,330,921.32 |
Menos: |
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación |
4,415,454.59 |
Igual: |
Diferencia de CUFINES |
$915,466.73 |
Si la diferencia es positiva, se suma al costo comprobado de adquisición.
Diferencia de CUFINES que le corresponde
|
Concepto |
Importe |
|
Diferencia de CUFINES |
$915,466.73 |
Entre: |
Total de acciones en circulación |
16,000 |
Igual: |
Diferencia de CUFINES por acción |
$57.22 |
Por: |
Número de acciones propiedad del enajenante |
5,000 |
Igual: |
Diferencia de CUFINES que le corresponde |
$286,100.00 |
Ahora bien, supóngase que la empresa presentó una pérdida fiscal en el ejercicio 2020, que aún no ha sido amortizada, por lo que esta se integra al cálculo como sigue (art. 22, fracc. II, inciso b), LISR).
Pérdida fiscal de 2020 pendiente de amortizar
|
Concepto |
Importe |
|
Pérdida fiscal de 2020 pendiente de amortizar actualizada a diciembre del mismo ejercicio |
$2,165,043.00 |
Por: |
Factor de actualización |
1.0411 |
Igual: |
Pérdida fiscal de 2020 pendiente de amortizar actualizada a la fecha de enajenación |
$2,254,026.27 |
Factor de actualización
|
Concepto |
Importe |
|
INPC del mes de venta (agosto 2021) (1) |
113.7725 |
Entre: |
INPC del mes de la última actualización previa a la fecha de adquisición (diciembre 2020) |
109.2710 |
Igual: |
Factor de actualización |
1.0411 |
Nota: (1) Dato estimado
Pérdida pendiente de amortizar
|
Concepto |
Importe |
|
Pérdida fiscal de 2020 pendiente de amortizar actualizada a la fecha de enajenación |
$2,254,026.27 |
Entre: |
Número de acciones en circulación en el ejercicio donde se obtuvo la pérdida |
30,000 |
Igual: |
Pérdida por acción |
$75.13 |
Por: |
Número de acciones del enajenante correspondientes al ejercicio en que se obtuvo la pérdida |
5,000 |
Igual: |
Pérdida pendiente de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación |
$375,650.00 |
Si la empresa contaba con pérdidas fiscales generadas con anterioridad a la adquisición de las acciones que se hubiesen amortizado durante el periodo en que el enajenante fue accionista, estas afectan el costo promedio por acción.
La empresa tuvo una pérdida en 2015 que se amortizó en su totalidad contra la utilidad de 2016, cuyo monto actualizado a junio de 2016 es de $820,540.00
Pérdida fiscal de 2015 amortizada en 2016
Concepto |
Importe |
|
|
Pérdida fiscal de 2015 amortizada en 2016 |
$820,540.00 |
Por: |
Factor de actualización |
1.2737 |
Igual: |
Pérdida fiscal de 2015 amortizada en 2016 actualizada a la fecha de enajenación |
$1,045,121.80 |
Factor de actualización
|
Concepto |
Importe |
|
INPC del mes de venta (agosto 2021) (1) |
113.7725 |
Entre: |
INPC del mes de la última actualización de la pérdida (junio 2016) |
89.3240 |
Igual: |
Factor de actualización |
1.2737 |
Nota: (1) Dato estimado
Pérdida amortizada correspondiente
|
Concepto |
Importe |
|
Pérdida fiscal de 2015 amortizada en 2016 actualizada a la fecha de enajenación |
$1,045,121.80 |
Entre: |
Número de acciones en circulación en el ejercicio donde se amortizó la pérdida |
30,000 |
Igual: |
Pérdida por acción |
$34.84 |
Por: |
Número de acciones del enajenante correspondientes al ejercicio en que se amortizó la pérdida |
5,000 |
Igual: |
Pérdida amortizada correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación |
$174,200.00 |
Posteriormente deben realizarse una serie de comparaciones para determinar si el costo comprobado de adquisición debe disminuirse en términos del artículo 22, fracción III, tercer párrafo de la LISR, como sigue:
Resultado uno (A)
|
Concepto |
Importe |
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante |
$735,900.00 |
Más: |
Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante |
0.00 |
Más: |
Pérdidas pendientes de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante |
375,650.00 |
Igual: |
Resultado uno (A) |
$1,111,550.00 |
Resultado dos (B)
|
Concepto |
Importe |
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante |
$888,500.00 |
Más: |
Pérdidas amortizadas correspondiente a las acciones del enajenante |
174,200.00 |
Igual: |
Resultado dos (B) |
$1,062,700.00 |
Monto a disminuir del costo de adquisición (C)
|
Concepto |
Importe |
|
Resultado uno (A) |
$1,111,550.00 |
Menos: |
Resultado dos (B) |
1,062,700.00 |
Igual: |
Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición (C) |
$48,850.00 |
Costo comprobado de adquisición a considerar
|
Concepto |
Importe |
|
Costo comprobado de adquisición actualizado (inciso a), fracción II) |
$9,386,250.00 |
Menos: |
Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición (C) |
48,850.00 |
Igual: |
Costo comprobado de adquisición a considerar |
$9,337,400.00 |
Con este costo puede conocerse el monto original ajustado de las acciones.
Monto original ajustado de las acciones
|
Concepto |
Importe |
|
Costo comprobado de adquisición a considerar |
$9,337,400.00 |
Más: |
Diferencia de CUFINES |
286,100.00 |
Menos: |
Pérdida pendiente de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación |
375,650.00 |
Menos: |
Reembolso actualizado a la fecha de enajenación (inciso b), fracción II) |
0.00 |
Menos: |
UFIN negativa correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (inciso b), fracción II) |
0.00 |
Más: |
Pérdida amortizada correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (fracción III) |
174,200.00 |
Igual: |
Monto original ajustado de las acciones |
$9,422,050.00 |
Costo promedio por acción
|
Concepto |
Importe |
|
Monto original ajustado de las acciones |
$9,422,050.00 |
Entre: |
Acciones del contribuyente |
5,000 |
Igual: |
Costo promedio por acción |
$1,884.41 |
El costo promedio por acción se compara contra el precio de venta por acción, y si este último es mayor se obtiene una utilidad fiscal por la enajenación, en caso contrario una o pérdida.
Ganancia por acción
|
Concepto |
Importe |
|
Precio de venta |
$5,500.00 |
Menos: |
Costo promedio |
1,884.41 |
Igual: |
Ganancia por acción |
$3,615.59 |
Como se comentó, esta enajenación se regula por la Sección I del Capítulo IV, del Título IV de la LISR (art. 120, LISR).
Para determinar el ISR del ejercicio, la ganancia por la enajenación del inmueble se dividirá en una acumulable y otra no acumulable:
- acumulable: la ganancia se divide entre el número de años transcurridos desde la fecha de adquisición y la de enajenación, sin que en ningún caso excedan de 20 años y el resultado se suma a los demás ingresos acumulables. Al resultado se le disminuyen las deducciones personales y estímulos fiscales para determinar el ISR sobre los ingresos acumulables
- no acumulable: se obtiene de restar de la ganancia total, la ganancia acumulable. A la diferencia se le aplica la tasa que resulte menor conforme a los siguientes procedimientos:
- al total de los ingresos acumulables del ejercicio se le aplican las deducciones personales con excepción de las señaladas en las fracciones I, II y III del artículo 151 de la LISR (gastos médicos, funerales y donativos) y al resultado se le aplica la tarifa del artículo 151 de la LISR. El ISR que resulte se divide entre la base sobre la cual se calculó y el resultado es la tasa
- se calcula la tasa de los últimos cinco ejercicios anteriores incluyendo el de la enajenación, siguiendo el procedimiento del punto anterior. La suma de las tasas se divide entre cinco y el resultado es una tasa promedio. Cuando no se hubiesen obtenido ingresos acumulables en los cuatro ejercicios anteriores al de la enajenación, puede determinarse la tasa de cada uno con el ISR que hubiese tenido que pagar de haber acumulado en cada ejercicio la parte de la ganancia acumulable calculada para 2021
Ganancia por enajenación de acciones
|
Concepto |
Importe |
Ganancia (pérdida) por acción |
$3,615.59 |
|
Por: |
Acciones que se enajenan |
5,000 |
Igual: |
Ganancia por enajenación de acciones |
$18,077,950.00 |
Ganancia por enajenación de acciones acumulable
|
Concepto |
Importe |
|
Ganancia por enajenación de acciones |
$18,077,950.00 |
Entre: |
Años transcurridos entre la fecha de adquisición y enajenación |
4 |
Igual: |
Ganancia por enajenación de acciones acumulable |
$4,519,487.50 |
Ganancia por enajenación de acciones no acumulable
|
Concepto |
Importe |
|
Ganancia por enajenación de acciones |
$18,077,950.00 |
Menos: |
Ganancia por enajenación de acciones acumulable |
4,519,487.50 |
Igual: |
Ganancia por enajenación de acciones no acumulable |
$13,558,462.50 |
ISR sobre ingresos acumulables
|
Concepto |
Importe |
|
Ingresos acumulables |
$4,519,487.50 |
Menos: |
Deducciones personales |
0.00 |
Igual: |
Base gravable |
$4,519,487.50 |
Menos: |
Límite inferior |
3,898,140.13 |
Igual: |
Excedente del límite inferior |
$621,347.37 |
Por: |
Por ciento para aplicarse sobre el límite inferior |
35.00 % |
Igual: |
Impuesto marginal |
$217,471.58 |
Más: |
Cuota fija |
1,222,522.76 |
Igual: |
ISR sobre ingresos acumulables |
$1,439,994.34 |
Tasa 2021
|
Concepto |
Importe |
|
ISR sobre ingresos acumulables |
$1,439,994.34 |
Entre: |
Ingresos acumulables |
4,519,487.50 |
Igual: |
Tasa 2021 |
31.86 % |
El mismo procedimiento se aplicará a la base gravable de los últimos cuatro ejercicios para obtener la tasa promedio.
Tasa promedio
|
Concepto |
Importe |
|
Tasa 2021 |
0.3186 |
Más: |
Tasa 2020 |
0.2945 |
Más: |
Tasa 2019 |
0.3054 |
Más: |
Tasa 2018 |
0.3110 |
Más: |
Tasa 2017 |
0.3014 |
Igual: |
Suma de tasas |
1.5309 |
Entre: |
Cinco |
5 |
Igual: |
Tasa promedio |
0.3062 |
La tasa promedio es menor a la que se obtiene considerando los ingresos e ISR de 2021, por lo tanto, se toma la primera para obtener el ISR sobre la ganancia no acumulable.
ISR sobre ingresos no acumulables
|
Concepto |
Importe |
|
Ganancia por enajenación de acciones no acumulable |
$13,558,462.50 |
Por: |
Tasa promedio |
0.3062 |
Igual: |
ISR sobre ingresos no acumulables |
$4,151,601.22 |
ISR del ejercicio
|
Concepto |
Importe |
|
ISR sobre ingresos acumulables |
$1,439,994.34 |
Más: |
ISR sobre ingresos no acumulables |
4,151,601.22 |
Igual: |
ISR del ejercicio |
$5,591,595.56 |
ISR a pagar (favor) del ejercicio
|
Concepto |
Importe |
|
ISR del ejercicio |
$5,591,595.56 |
Menos: |
ISR retenido por el adquirente |
5,500,000.00 |
Igual: |
ISR a pagar (favor) del ejercicio |
$91,595.56 |
