El estado de flujos de efectivo es un estado financiero básico utilizado para analizar el origen y el destino de la liquidez de una entidad durante un periodo determinado, bajo lo estipulado por la NIF B-2.
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Importancia del estado de flujos de efectivo
Este estado financiero cuantifica los recursos financieros disponibles y utilizados en las transacciones económicas, evidenciando las variaciones estructurales en el balance general y su repercusión directa en los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo. En esencia, lafunción informativade este informe radica en transparentar los flujos de entrada y salida en la organización mediante las siguientes actividades:
operación
inversión, y
financiamiento
Operación. Apalancamiento operativo
Las actividades de operación comprenden los flujos de efectivo derivados de las operaciones propias del negocio, como la cobranza a clientes, el pago a proveedores, salarios y otros gastos relacionados con la actividad económica de la entidad. Estos flujos constituyen el principal indicador de la capacidad de una empresa para generar efectivo de manera recurrente y sostenible.
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Inversión. Infraestructura
Las actividades de inversión están relacionadas con la adquisición y venta de activos como acciones, terrenos, maquinaria, vehículos, diferentes equipos de trabajo, y otros activos distintos a los considerados como inventarios, se ubican en los activos fijos y representan la infraestructura de la organización.
Financiamiento. Fuentes de financiamiento
Las actividades de financiamiento se refieren a la obtención y aplicación de recursos, así como a los pagos respectivos a las fuentes de financiamiento, estas pueden ser internas o externas, por lo que se determina el porcentaje de apalancamiento financiero con el que opera la entidad al constituirse de los pasivos a largo plazo (financiamiento con terceros) y el capital contable (financiamiento con recursos propios).
Métodos para elaborar el estado de flujos de efectivo
Para la elaboración del estado de flujos de efectivo, se tienen dos métodos:
directo, e
indirecto
El directo organiza el flujo de efectivo ordenando las entradas y salidas reales de dinero, según la categoría de la que provienen, su objetivo es mostrar las fuentes y los usos específicos del efectivo de manera bruta mediante los siguientes elementos:
entradas de efectivo: dinero real recibido por cobranza a clientes, rendimientos de inversiones o venta de activos
salidas de efectivo: pagos en efectivo realizados a proveedores, sueldos de empleados, intereses e impuestos, y
presentación: funciona de forma similar a un estado de cuenta bancario detallado
El indirecto determina el flujo de efectivo conciliando la utilidad neta con el efectivo real disponible, su objetivo es mostrar la diferencia entre el resultado contable (que incluye estimaciones) y el dinero físico en caja a partir de las siguientes partidas:
inicia con la utilidad o pérdida neta del periodo obtenida del estado de resultados
elimina los gastos que afectaron la utilidad pero que no requirieron salida de dinero, en este caso las partidas virtuales (como las depreciaciones y amortizaciones), y
cambios en el capital de trabajo, ajusta el resultado sumando o restando los aumentos y disminuciones de las cuentas operativas (cuentas por cobrar, inventarios, proveedores y otras cuentas por pagar)
Objetivo del estado de flujos de efectivo
La finalidad principal del estado de flujos de efectivo es evaluar la capacidad de la entidad para generar dinero, considerando los siguientes puntos:
evaluar la liquidez actual y futura para cumplir con obligaciones financieras a corto plazo
analizar la capacidad de financiamiento interno para proyectos de inversión sin recurrir a deuda externa
transparentar los flujos de efectivo derivados de las actividades de operación, inversión y financiamiento
facilitar la toma de decisiones estratégicas a los administradores, accionistas y acreedores mediante datos reales del flujo de efectivo
planear flujos futuros de efectivo con base en el comportamiento histórico de las entradas y salidas, e
identificar discrepancias entre la utilidad neta contable y el movimiento real del efectivo disponible en bancos
En término operativo un objetivo relevante del estado de flujos de efectivo es justamente analizar ¿por qué la utilidad neta reportada en el estado de resultados no corresponde al saldo en bancos?
En este caso, el estado de flujos de efectivo indirecto sirve para detallar el análisis de las operaciones y debe iniciar con la utilidad neta reportada en el estado de resultados y terminar con el saldo en efectivo en la cuenta de bancos, pasando por los conceptos que dieron origen de recursos y por aquellos conceptos para los cuales se destinaron recursos, mediante las tres áreas de actividad la de operación, la de inversión y la de financiamiento realizadas en una entidad.
Conclusión
El estado de flujos de efectivo es esencial para determinar el valor real de una entidad, basándose en el valor presente de sus flujos futuros. Este informe no solo evalúa el costo del endeudamiento y la eficiencia del apalancamiento operativo, sino que valida la capacidad del negocio para generar el efectivo necesario que garantice su continuidad en el mercado.
